L'identification des stocks qui sont surachetés ou survendus peut être un élément important pour établir des entrées commerciales viables. Bien qu'il existe un certain nombre d'indicateurs pouvant être utilisés pour évaluer ces conditions, certains sont plus populaires que d'autres. L'indicateur de force relative (RSI) et les indicateurs stochastiques sont deux des indicateurs les plus courants de surachat ou de survente. Chaque mesure a ses forces et ses faiblesses mais, comme la plupart des indicateurs, elles sont les plus fortes lorsqu'elles sont utilisées en tandem.
Développé par J. Welles Wilder Jr., le RSI est une mesure de la dynamique de variation du cours des actions. Le RSI est un oscillateur lié à une plage, ce qui signifie qu'il oscille entre 0 et 100 en fonction des performances de sécurité sous-jacentes, et est calculé en fonction des gains moyens des sessions précédentes par rapport aux pertes. À mesure que le nombre de sessions utilisées dans le calcul augmente, la mesure devient plus précise. Lorsque le RSI d'un titre donné approche 100, cela indique que les gains moyens dépassent de plus en plus les pertes moyennes sur la période établie. Plus le RSI est élevé, plus la tendance haussière est forte et longue. Une tendance à la baisse longue et agressive, d'autre part, se traduit par un RSI qui se déplace progressivement vers zéro.
Les niveaux de RSI de 80 ou plus sont considérés comme surachetés, car cela indique une série particulièrement longue de prix successivement plus élevés. Un niveau RSI de 30 ou moins est considéré comme survendu.
Les indicateurs stochastiques, comme le RSI, sont des oscillateurs liés à la plage. Cependant, lorsque le RSI est calculé sur la base des gains et pertes moyens, les stochastiques comparent le niveau de prix actuel à sa fourchette sur une période de temps donnée. Les actions ont tendance à se fermer près de leurs sommets dans une tendance haussière et près des creux dans une tendance baissière. Par conséquent, l'action des prix qui s'éloigne davantage de ces extrêmes vers le milieu de la fourchette est interprétée comme un épuisement de la tendance.
Une valeur stochastique de 100 signifie que la session en cours a été clôturée au prix le plus élevé dans le délai imparti. Une valeur stochastique de 80 ou plus est considérée comme une indication d'un état de surachat, avec des valeurs de 20 ou moins indiquant un état de survente.
L'indice de force relative et la stochastique ont tous deux des forces et des faiblesses. Comme la plupart des indicateurs techniques, ils sont plus forts lorsqu'ils sont utilisés en tandem et en combinaison avec d'autres outils conçus pour établir des points d'entrée commerciaux optimaux.
