Qu'est-ce qu'un ordre stop d'achat
Un ordre d'achat stop ordonne à un courtier d'acheter un titre lorsqu'il atteint un prix d'exercice supérieur au prix au comptant actuel. Une fois le prix atteint, le stop d'achat devient un ordre de marché, remplissable au prochain prix disponible. Ce type d'ordre peut s'appliquer aux actions, produits dérivés, forex ou à divers autres instruments négociables. L'ordre d'achat stop peut servir à diverses fins avec l'hypothèse sous-jacente qu'un prix de l'action qui monte à une certaine hauteur continuera d'augmenter.
Acheter un ordre d'arrêt
Principes de base d'un ordre stop d'achat
Un ordre stop d'achat est généralement considéré comme un outil de protection contre les pertes potentiellement illimitées d'une position courte non couverte. Un investisseur est prêt à ouvrir cette position courte pour parier que le titre baissera de prix. Si cela se produit, l'investisseur peut acheter les actions les moins chères et profiter de la différence entre la vente à découvert et l'achat d'une position longue. L'investisseur peut se protéger contre une hausse du cours de l'action en plaçant un ordre stop d'achat pour couvrir la position courte à un prix qui limite les pertes. Lorsqu'il est utilisé pour résoudre une position courte, le stop d'achat est souvent appelé ordre stop loss.
Le vendeur à découvert peut placer son arrêt d'achat à un prix d'exercice inférieur ou supérieur au point auquel il a ouvert sa position à découvert. Si le prix a baissé de manière significative et que l'investisseur cherche à protéger sa position rentable contre un mouvement haussier ultérieur, il peut placer l'arrêt d'achat en dessous du prix d'ouverture initial. Un investisseur cherchant uniquement à se protéger contre des pertes catastrophiques dues à un mouvement à la hausse important ouvrira un ordre d'achat stop supérieur au prix de vente à découvert d'origine.
Acheter des ordres stop pour les taureaux
Les stratégies décrites ci-dessus utilisent le stop d'achat pour se protéger contre les mouvements haussiers d'un titre. Une autre stratégie, moins connue, utilise le stop d'achat pour profiter du mouvement à la hausse prévu du cours de l'action. Les analystes techniques font souvent référence aux niveaux de résistance et de support pour un titre. Le prix peut monter et descendre, mais il est entre parenthèses dans le haut par la résistance et par le support sur le bas. Celles-ci peuvent également être appelées prix plafond et prix plancher. Certains investisseurs prévoient toutefois qu'une action qui finira par dépasser la ligne de résistance, dans ce que l'on appelle une cassure, continuera de grimper. Un ordre stop d'achat peut être très utile pour profiter de ce phénomène. L'investisseur ouvrira un ordre stop d'achat juste au-dessus de la ligne de résistance pour capturer les bénéfices disponibles une fois qu'une cassure aura eu lieu. Un ordre stop loss peut protéger contre une baisse ultérieure du cours de l'action.
Points clés à retenir
- Un ordre d'achat stop est un ordre d'achat d'un titre à un prix d'exercice spécifié. C'est une stratégie pour profiter d'un mouvement à la hausse du cours d'une action en plaçant un ordre à l'avance. Les ordres d'achat stop peuvent également être utilisés pour se protéger contre les pertes illimitées d'une position courte non couverte.
Exemple d'ordre d'achat stop
Considérez le mouvement des prix d'une action ABC qui est sur le point de sortir de sa fourchette de négociation entre 9 $ et 10 $. Disons qu'un trader parie sur une augmentation de prix au-delà de cette fourchette pour ABC et place un ordre stop d'achat à 10, 20 $. Une fois que le stock atteint ce prix, l'ordre devient un ordre de marché et le système commercial achète le stock au prochain prix disponible.
Le même ordre de type peut être utilisé pour couvrir les positions courtes. Dans le scénario ci-dessus, supposons que le trader ait une position courte importante sur ABC, ce qui signifie qu'il parie sur une baisse future de son prix. Pour se couvrir contre le risque de mouvement de l'action dans la direction opposée, c'est-à-dire une augmentation de son prix, le trader place un ordre d'achat stop qui déclenche une position d'achat si le prix d'ABC augmente. Ainsi, même si le stock se déplace dans la direction opposée, le trader se tient debout pour compenser ses pertes.
