Le trading forex peut-il vous rendre riche? Bien que notre réaction instinctive à cette question soit un «non» sans équivoque, nous devons nuancer cette réponse. Le commerce de forex peut vous rendre riche si vous êtes un fonds spéculatif aux poches profondes ou un trader de devises inhabituellement qualifié. Mais pour le commerçant de détail moyen, plutôt que d'être une voie facile vers la richesse, le commerce de forex peut être une route rocailleuse à d'énormes pertes et à une pénurie potentielle.
Mais d'abord, les statistiques. Un article de Bloomberg en novembre 2014 a noté que sur la base des rapports à leurs clients de deux des plus grandes sociétés de forex cotées en bourse - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) et FXCM Inc. (FXCM) - 68% des investisseurs ont subi une perte nette suite à la négociation. devises au cours des quatre derniers trimestres. Bien que cela puisse être interprété comme signifiant qu'environ un commerçant sur trois ne perd pas d'argent en échangeant des devises, ce n'est pas la même chose que de devenir riche en trading forex.
A noter que ces chiffres ont été cités à peine deux mois avant qu'un choc sismique inattendu sur les marchés des devises ne fasse ressortir les risques de trading forex par les petits investisseurs. Le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse a abandonné le plafond de 1, 20 franc suisse contre l'euro qu'elle avait en place depuis trois ans. En conséquence, le franc suisse a grimpé jusqu'à 41% contre l'euro et 38% contre le dollar américain ce jour-là.
Cette décision surprise a infligé des pertes atteignant des centaines de millions de dollars à d'innombrables participants au trading forex, des petits investisseurs de détail aux grandes banques. Les pertes dans les comptes de commerce de détail ont anéanti le capital d'au moins trois maisons de courtage, les rendant insolvables, et ont mis FXCM, alors la plus grande maison de courtage forex de détail aux États-Unis, au bord de la faillite.
Voici donc sept raisons pour lesquelles les chances sont contre le commerçant de détail qui veut s'enrichir grâce au trading forex.
- Effet de levier excessif: Bien que les monnaies puissent être volatiles, des girations violentes comme celle du franc suisse susmentionné ne sont pas si courantes. Par exemple, une évolution substantielle qui porte l'euro de 1, 20 à 1, 10 contre l'USD sur une semaine est toujours une variation de moins de 10%. D'un autre côté, les actions peuvent facilement se négocier à la hausse ou à la baisse de 20% ou plus en une seule journée. Mais l'attrait du trading forex réside dans l'énorme effet de levier fourni par les courtiers forex, qui peut amplifier les gains (et les pertes).
Un trader qui court 5 000 EUR à 1, 20 USD et couvre ensuite la position courte à 1, 10 ferait un bénéfice net de 500 $ ou 8, 33%. Si le trader avait utilisé l'effet de levier maximum de 50: 1 autorisé aux États-Unis pour négocier l'euro, en ignorant les frais et commissions de négociation, le profit potentiel aurait été de 25 000 $, soit 416, 67%. (Pour une explication sur la façon de calculer le P / L forex, voir Comment l'effet de levier est utilisé dans le trading forex.)
Bien sûr, si le trader avait été long en euro à 1, 20, utilisé un effet de levier de 50: 1 et quitté le trade à 1, 10 face au dollar, la perte potentielle aurait été de 25 000 $. Dans certaines juridictions à l'étranger, l'effet de levier peut atteindre 200: 1 ou même plus. Parce que l'effet de levier excessif est le facteur de risque le plus important dans le commerce de détail forex, les régulateurs dans un certain nombre de pays y mettent un frein.
- Risque asymétrique pour récompenser: les traders de forex chevronnés maintiennent leurs pertes faibles et les compensent par des gains importants lorsque leur appel de devise se révèle correct. La plupart des commerçants de détail, cependant, le font dans l'autre sens, réalisant de petits bénéfices sur un certain nombre de positions mais conservant ensuite trop longtemps un commerce perdant et subissant une perte substantielle. Cela peut également entraîner une perte supérieure à votre investissement initial. Dysfonctionnement de la plate-forme ou du système: imaginez votre situation si vous avez une position importante et que vous ne parvenez pas à fermer un commerce en raison d'un dysfonctionnement de la plate-forme ou d'une défaillance du système, ce qui pourrait être une panne de courant, une surcharge Internet ou un crash informatique. Cette catégorie comprendrait également des périodes exceptionnellement volatiles lorsque les ordres tels que les stop-loss ne fonctionnent pas. Par exemple, de nombreux traders avaient des stop-loss serrés en place sur leurs positions courtes en francs suisses avant que la devise n'augmente le 15 janvier 2015. Cependant, ceux-ci se sont révélés inefficaces parce que la liquidité s'est tarie alors que tout le monde tamponnait pour fermer ses positions courtes en francs. Pas d'information: les plus grandes banques de trading de forex ont des opérations de trading massives qui sont connectées au monde des devises et ont un avantage d'information (par exemple, les flux de forex commerciaux et l'intervention gouvernementale secrète) qui n'est pas disponible pour le commerçant de détail. Volatilité des devises: rappelons l'exemple du franc suisse. Des niveaux d'endettement élevés signifient que le capital de négociation peut être épuisé très rapidement pendant les périodes de volatilité inhabituelle des devises telles que celles observées au premier semestre de 2015. Marché OTC: Le marché des changes est un marché de gré à gré qui n'est ni centralisé ni réglementé. comme le marché à terme. Cela signifie que les opérations de change ne sont pas garanties par une organisation de compensation, ce qui engendre un risque de contrepartie. Fraude et manipulation du marché: Il y a eu des cas occasionnels de fraude sur le marché des changes, comme celui de Secure Investment, qui a disparu avec plus d'un milliard de dollars de fonds d'investisseurs en 2014. La manipulation des taux de change par le marché a également été endémique et a impliqué certains des plus grands joueurs. (Pour en savoir plus, voir Comment le «correctif» du forex peut être truqué.) En mai 2015, quatre grandes banques ont été condamnées à une amende de près de 6 milliards de dollars pour avoir tenté de manipuler les taux de change entre 2007 et 2013, portant le total des amendes imposées à sept banques à plus de 10 milliards de dollars..
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