DÉFINITION de l'Office of Thrift Supervision (OTS)
L'Office of Thrift Supervision était un bureau du département du Trésor américain qui était responsable de la publication et de l'application des réglementations régissant l'industrie nationale de l'épargne et des prêts. En 2011, l'OTS a fusionné avec d'autres agences, notamment le Bureau du contrôleur de la monnaie, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le Federal Reserve Board of Governors et le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Comprendre l'OTS
Ce bureau était chargé d'assurer la sécurité et la solidité des dépôts dans les banques d'épargne. Il l'a fait en vérifiant et en inspectant les banques pour voir si les réglementations et politiques gouvernementales étaient respectées.
Fonctionnement de l'OTS
L'Office of Thrift Supervision (OTS), le successeur du Federal Home Loan Bank Board, a été créé par le Congrès en 1989 en tant que principal organisme fédéral de réglementation de toutes les institutions d'épargne fédérales et d'État du pays qui appartiennent au Fonds d'assurance de l'Association d'épargne. (SAIF). L'OTS a émis des chartes fédérales pour les associations d'épargne et de crédit et les caisses d'épargne. Ce bureau a adopté et appliqué des règlements pour garantir que les institutions d'épargne fédérales et à charte d'État fonctionnent de manière sûre et saine, selon le département du Trésor.
L'OTS a été créée à la suite de la crise de l'épargne et des prêts (S&L), qui a commencé dans le climat de taux d'intérêt volatil des années 1970, lorsque de nombreux déposants ont retiré leur argent des institutions S&L et l'ont déposé dans des fonds du marché monétaire. Pour rester en activité, les S&L ont commencé à s'engager dans des activités à haut risque pour couvrir les pertes, telles que les prêts immobiliers commerciaux et les investissements dans des obligations non désirées. Les déposants en S&L ont continué à canaliser de l'argent dans ces entreprises risquées parce que leurs dépôts étaient assurés par la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
La corruption généralisée et d'autres facteurs ont conduit à l'insolvabilité du FSLIC, au renflouement de 124 milliards de dollars des investissements dans les obligations de pacotille et à la liquidation de plus de 700 S&L par la Resolution Trust Corporation.
OTS a commencé à appliquer des réglementations plus strictes en fermant des centaines d'institutions en difficulté. Le nombre de banques d'épargne a diminué au fil des ans, passant de près de 4000 dans les années 1980 à moins de 1000 en 2018.
Les épargne sont des associations d'épargne et de crédit. On entend également par épargne les coopératives de crédit et les caisses d'épargne mutuelle qui offrent une variété de services d'épargne et de crédit. Les économies diffèrent des banques commerciales en ce qu'elles peuvent emprunter de l'argent auprès du système fédéral de prêts immobiliers, ce qui leur permet de payer des intérêts plus élevés aux membres.
En raison de leur charte, les épargne sont mandatées pour se concentrer sur les actifs liés au logement et doivent être membres du système fédéral de prêts immobiliers.
