Qu'est-ce que la valeur collatérale?
Le terme valeur de garantie fait référence à la juste valeur marchande des actifs utilisés pour garantir un prêt. La valeur de la garantie est généralement déterminée en examinant les prix de vente récents d'actifs similaires ou en faisant évaluer l'actif par un expert qualifié.
Qu'est-ce qu'une garantie?
Points clés à retenir
- La valeur de la garantie fait référence au montant des actifs qui ont été constitués pour garantir un prêt. Cette valeur est souvent utilisée par les prêteurs pour estimer le niveau de risque associé à une demande de prêt particulière. Diverses méthodes sont utilisées pour estimer la valeur de la garantie. Ceux-ci peuvent inclure l'examen de transactions comparables, le recours à des évaluations fiscales et la consultation d'experts en la matière.
Comprendre la valeur des garanties
La valeur des garanties est l'un des aspects clés pris en compte par les prêteurs lors de l'examen des demandes de prêts garantis. Dans un prêt garanti, le prêteur a le droit d'obtenir la propriété d'un actif particulier - appelé la «garantie» du prêt - dans le cas où l'emprunteur manque à son obligation. En théorie, le prêteur devrait pouvoir récupérer la totalité ou la majeure partie de son investissement en vendant la garantie. Par conséquent, l'estimation de la valeur de cette garantie est une étape clé avant l'approbation de tout prêt garanti.
Ratios prêt / valeur
La taille d'un prêt garanti par rapport à sa valeur de garantie est connue sous le nom de ratio prêt / valeur (LTV). Par exemple, si une banque accorde un prêt de 800 000 $ pour acheter une maison d'une valeur de garantie de 1 million de dollars, son ratio LTV serait de 80%.
Des prêts garantis peuvent être accordés sur tous types de biens. L'un des types de prêt garanti les plus courants est l'hypothèque résidentielle, dans laquelle la maison est donnée en garantie pour garantir le prêt hypothécaire. Dans cette situation, si l'emprunteur ne fait pas ses versements hypothécaires, le prêteur hypothécaire peut vendre la maison afin de récupérer son investissement. La valeur collatérale de la maison, quant à elle, est généralement déterminée en s'appuyant sur un évaluateur spécialisé dans l'immobilier. D'autres paramètres d'évaluation, tels que des évaluations fiscales récentes ou des transactions comparables, peuvent également être consultés.
Exemple réel de valeur de garantie
Selon le type d'actif utilisé comme garantie, les méthodes d'évaluation de la valeur de la garantie peuvent différer. Par exemple, si un prêt est garanti par des actions cotées en bourse, le prix actuel du marché de ces titres peut être utilisé lors de l'estimation de sa valeur de garantie.
Dans d'autres cas, la garantie utilisée peut être rarement échangée sur le marché. Par exemple, un emprunteur peut mettre en gage des garanties sous forme d'actions privées ou d'actifs alternatifs, tels que des objets d'art ou des objets de collection rares. Dans ces situations, un évaluateur peut avoir besoin d'utiliser des méthodes d'évaluation spécialisées, telles que le calcul de la valeur des actions privées en utilisant l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). Les beaux-arts et autres objets rares, quant à eux, devront peut-être être évalués par des spécialistes qui connaissent bien les marchés de collectionneurs privés et d'enchères pour ces types d'actifs.
En règle générale, la taille du prêt accordé par un prêteur ira de 70 à 90% de sa valeur de garantie. Par exemple, dans le cas des prêts hypothécaires, les prêteurs ont traditionnellement offert un financement à 80%, ce qui signifie que l'emprunteur devra verser un acompte de 20%. Cependant, la taille exacte du prêt dépendra de plusieurs facteurs, tels que la fiabilité perçue de sa valeur de garantie, l'état actuel du marché et la cote de crédit de l'emprunteur.
