Qu'est-ce qu'une ordonnance conditionnelle?
Une commande conditionnelle est une commande qui comprend un ou plusieurs critères spécifiés. Les ordres conditionnels font généralement référence à des types d'ordres plus complexes utilisés dans les stratégies de trading avancées. Le type d'ordonnance conditionnelle le plus courant est un ordre à cours limité, qui spécifie un prix fixe supérieur (ou inférieur) auquel aucun achat (ou vente) ne peut avoir lieu.
Un ordre conditionnel est un type particulier d'ordonnance conditionnelle qui implique l'exécution simultanée de deux transactions ou plus, ou le prix ou l'exécution d'un autre titre. Ces types d'ordre peuvent être utiles lorsque vous placez deux transactions en même temps ou lorsque vous définissez des points de stop-loss.
Fonctionnement des commandes conditionnelles
Les sociétés de courtage et les maisons de courtage à escompte proposent des ordres conditionnels standard aux commerçants répondant à certains critères. Ces ordres seront généralement limit, stop et stop limit. Presque toutes les plateformes de trading auront ces types d'ordres conditionnels standard disponibles pour les comptes clients.
Les ordres conditionnels peuvent être utilisés par tous les types de commerçants. Les maisons de courtage à escompte offriront des conditions de base telles que limite, arrêt et limite d'arrêt. Les traders plus avancés chercheront à passer des commandes conditionnelles avec des critères plus larges.
Les ordres non conditionnels se réfèrent généralement aux ordres en défaut dans lesquels l'investisseur n'a pas de niveaux spécifiques requis pour le prix ou le calendrier. Les ordres de marché sont l'un des ordres les plus courants passés par les traders débutants. Ces commandes n'ont aucun critère de prix spécifié et sont passées au premier prix disponible indiqué après la soumission de la commande.
Points clés à retenir
- Les ordres conditionnels sont ceux qui ne seront activés sur le marché que si certains critères sont remplis.Les ordres limit, stop, stop-limit et contingents sont tous des exemples d'ordres conditionnels.Les ordres non conditionnels, tels que les les mêmes conditions.Les ordres conditionnels, en raison des critères à respecter, ne garantissent pas une exécution totale ou partielle.
Ordonnances conditionnelles avancées
Les commandes conditionnelles avancées s'appuient sur les concepts de limite, d'arrêt et de limite d'arrêt. Ils ajoutent également des critères supplémentaires à un métier qui peuvent aider un trader avancé à déployer une gestion des risques plus large.
Des plateformes de trading avancées telles qu'Interactive Brokers offriront ces ordres conditionnels avancés. Ces commandes conditionnelles sont également disponibles via certaines des plates-formes d'analyse technique populaires telles que: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest et INO MarketClub. ( Pour plus d'informations sur ces plateformes, voir également: Le meilleur logiciel de trading d'analyse technique )
Les commandes conditionnelles avancées incluent généralement plusieurs variables conditionnelles dans la soumission de la commande. Les variables des ordres commerciaux peuvent être basées sur le prix, l'heure, le volume, le coussin de marge, la variation en pourcentage et plus encore. Différentes combinaisons de variables peuvent être utilisées. Les traders peuvent également utiliser des opérateurs pour spécifier des variables telles que égal, supérieur ou inférieur à.
Des types spécifiques d'ordres conditionnels peuvent également exister, tels que les ordres one-cancels-other (OCO) ou order-send-order (OSO). Dans une commande OCO, plusieurs commandes conditionnelles peuvent être passées avec d'autres commandes annulées une fois qu'elles ont été exécutées. Dans un OSO, l'exécution d'une commande déclenche la commande de plusieurs commandes.
Les ordres conditionnels avancés peuvent être utilisés par les traders et les analystes techniques pour une grande variété de stratégies de trading. Ces commandes peuvent aider un analyste technique à assurer des bénéfices à un prix spécifié. Ils peuvent également être utilisés par les gestionnaires de portefeuille comme gestion des risques.
Dans un exemple de base, considérons un analyste technique qui suit un titre avec un prix approchant sa ligne de tendance de support dans un graphique Bollinger Band. S'ils estiment qu'un renversement est probable au niveau du support, ils peuvent instituer un ordre conditionnel pour acheter des options d'achat sur le titre. Cette ordonnance conditionnelle serait principalement basée sur le prix. Par conséquent, l'ordre comprendrait un ordre d'achat d'une option à un prix spécifié lorsque le titre sous-jacent atteint un prix spécifié.
