Qu'est-ce que Core Capital?
Le capital de base se réfère au montant minimum de capital qu'une banque d'épargne, telle qu'une banque d'épargne ou une société d'épargne et de prêt, doit avoir en main afin de se conformer aux réglementations de la Federal Home Loan Bank (FHLB). Cette mesure a été élaborée comme une garantie permettant de protéger les consommateurs contre des pertes imprévues.
Points clés à retenir
- Le capital de base est le montant minimum de capital que les banques d'épargne doivent maintenir pour se conformer aux réglementations de la Federal Home Loan Bank.En combinaison avec les actifs pondérés en fonction des risques, le capital de base est utilisé pour déterminer les ratios Common Equity Tier1 (CET1) sur lesquels les autorités de réglementation s'appuient pour définir un les exigences de fonds propres de la banque. Les exigences CET1 sont devenues plus strictes depuis la crise financière de 2008.
La réglementation de la Federal Home Loan Bank oblige les banques à disposer d'un capital de base qui représente au moins 2% de l'actif global de la banque, ce qui peut impliquer des fonds propres (actions ordinaires) et des réserves déclarées (actifs conservés). Créé pour garantir la protection des consommateurs lors de la création de comptes financiers, le capital de base comprend une partie substantielle du capital de niveau 1, que les autorités de réglementation considèrent comme une mesure de la solidité financière d'une banque.
Les fonds propres de catégorie 1 font référence au ratio des fonds propres de base d'une banque sur le montant total des actifs pondérés en fonction des risques (total des actifs, pondéré par le risque de crédit) qu'une banque possède. Les actifs pondérés en fonction des risques sont définis par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, une autorité de surveillance bancaire créée par les gouverneurs des banques centrales de plus d'une douzaine de pays.
Les banques sont réputées moins sujettes à la faillite si elles ont plus de capital de base et moins d'actifs pondérés en fonction des risques. D'un autre côté, les régulateurs considèrent les banques sujettes à la faillite, si l'inverse est vrai.
Exemple de niveau 1
Pour mieux comprendre le fonctionnement des ratios de niveau 1, envisagez le scénario suivant. Supposons que la Friendly Bank, qui détient 3 $ d'actifs en actions, prête 20 $ à un client. En supposant que ce prêt, qui est maintenant répertorié comme un actif de 20 $ au bilan de la banque, a une pondération de 80%. Dans ce cas, la Friendly Bank détient 16 $ d'actifs pondérés en fonction des risques (20 $ × 80%). Compte tenu de ses fonds propres initiaux de 3 $, le ratio Tier 1 de la Friendly Bank est calculé à 3 $ / 16 $ ou 19%.
Selon les derniers chiffres, le ratio Tier 1 Capital a été fixé à 4%. Par conséquent, la Friendly Bank serait actuellement conforme à la réglementation actuelle des autorités bancaires.
Comprendre le capital de base
À la suite de la crise financière de 2008, les régulateurs ont commencé à se concentrer davantage sur les fonds propres de base des banques, qui se composent non seulement de fonds propres de base, mais peuvent également inclure des actions privilégiées non remboursables et non cumulatives. Ceci est plus rigoureux que les ratios de fonds propres classiques, qui peuvent également inclure des fonds propres de catégorie 2 et de moindre qualité. Les institutions financières devraient respecter les ratios de fonds propres de catégorie 1 définis dans la réglementation Bâle III, qui ont été publiés pour améliorer la réglementation et la surveillance bancaires tout en atténuant la possibilité d'une future crise financière.
L'augmentation des exigences en matière de ratio de capital a été établie principalement en raison du fait que l'épuisement du capital s'est produit en grande quantité dans les principales institutions financières américaines. Selon les études, douze institutions avaient une érosion du ratio de capital de plus de 300 points de base, et huit de ces institutions avaient une érosion du ratio de capital de plus de 450 points de base.
Pour garantir que leurs exigences de fonds propres respectent les exigences de Bâle III, les banques ont pris un certain nombre de mesures, notamment la suppression de leurs actifs non performants et risqués et l'élagage des effectifs. En outre, certaines institutions financières ont également fusionné avec des entités bien capitalisées dans un effort stratégique pour augmenter leur capital. Ces fusions entraînent une réduction des actifs pondérés en fonction des risques et une disponibilité accrue des capitaux de base pour les deux parties concernées.
