Qu'est-ce qu'une hypothèque exotique
Une hypothèque exotique est un type de prêt immobilier qui offre des paiements mensuels moins élevés au cours des premières années, mais qui est considéré à haut risque en raison de ses conditions difficiles à comprendre et de ses paiements futurs plus élevés. Les gens utilisent souvent des hypothèques exotiques pour acheter des maisons plus chères qu'ils ne pourraient autrement se le permettre. Les propriétaires peuvent également refinancer des prêts hypothécaires exotiques pour réduire leurs paiements mensuels. Les prêts hypothécaires exotiques, également appelés prêts hypothécaires non traditionnels, ne représentent qu'une petite partie du marché hypothécaire.
RÉPARTITION Hypothèque exotique
Avec une hypothèque exotique, les paiements peuvent augmenter considérablement après la période initiale pour atteindre deux fois ou plus le paiement initial. Leurs calendriers de paiement peuvent également faire en sorte que les emprunteurs finissent par devoir plus qu'ils ne l'ont initialement emprunté.
Les hypothèques à taux d'intérêt unique sont un type d'hypothèque exotique. Au lieu d'exiger que le propriétaire paie à la fois le capital et les intérêts, il ne demande que les intérêts pendant les premières années, ce qui signifie un paiement mensuel plus faible. Ces prêts hypothécaires ont généralement des taux d'intérêt ajustables, de sorte que le paiement mensuel initial peut augmenter si le taux d'intérêt augmente, en plus de grimper lorsque la période d'intérêt seulement se termine et que le remboursement du capital est requis.
Un autre type d'hypothèque exotique est l'hypothèque à taux variable avec option de paiement. Ce prêt permet aux propriétaires de choisir un montant différent à payer chaque mois. Ils peuvent même choisir de payer moins que les intérêts dus.
Mis à part les problèmes de paiements mensuels imprévisibles après la période de lancement et la difficulté à comprendre leurs conditions, un problème majeur avec les prêts hypothécaires exotiques est que si les propriétaires de maison les ont initialement souscrits parce qu'ils ne pouvaient se permettre qu'un très petit paiement mensuel, ils pourraient ne pas être en mesure de permettre les augmentations de paiement futures. Dans un marché du logement en déclin où les prix des maisons baissent, les propriétaires ne peuvent pas vendre leurs maisons ou refinancer pour sortir de leurs hypothèques exotiques qui ne sont plus abordables. Leurs seuls choix sont une vente à découvert ou une forclusion. Ce scénario s'est produit régulièrement lors de la crise du logement de 2008.
Impact de la réglementation des prêts hypothécaires sur les prêts hypothécaires exotiques
Bon nombre des prêts hypothécaires exotiques disponibles pendant les années de boom qui ont conduit à la crise du logement ont été rendus illégaux par de nouvelles réglementations. D'autres sont tout simplement tombés en disgrâce, les taux hypothécaires à long terme étant tombés à des niveaux très bas, ce qui a rendu les prêts exotiques moins compétitifs pour les emprunteurs à faible revenu ou à risque.
Malgré des normes de prêt plus strictes en vertu de la loi Dodd-Frank et un examen plus approfondi des prêteurs hypothécaires, les prêts hypothécaires exotiques sont toujours souscrits. Ils sont offerts aux emprunteurs sous forme de prêts à revenu variable à taux variable et à taux d'intérêt limité. Les prêteurs hypothécaires sont également des prêts hypothécaires secondaires qui permettent aux emprunteurs de contourner les limites de prêt conformes.
