Un gain de 12, 5% en 2018 pour les actions de Costco Wholesale Corporation (COST) a probablement été aidé par une activité de négociation inhabituelle haussière dans le stock. Les actions de Costco se sont très bien comportées cette année, même en dépit d'une faible performance depuis le début de l'année (YTD) pour le secteur de la consommation courante. Le gain de + 12, 5% de Costco se compare à une performance de -7, 59% pour le SPDR ETF SPF (XLP) Consumer Staples Select Sector.
Ce qui rend cette entreprise intéressante, c'est que des volumes d'actions plus élevés accompagnent le cours plus élevé de cette année. Avec une activité comme celle-ci, il n'est pas surprenant que l'action Costco ait connu une tendance à la hausse en 2018. En concentrant nos efforts sur la recherche de sociétés dotées de fondamentaux fondamentaux parallèlement à une activité institutionnelle haussière potentielle, nous avons constaté que nous pouvions découvrir des actions performantes.
De l'avis de Macro Analytics for Professionals (MAP), l'indicateur le plus puissant de la dynamique positive des prix est obtenu en mesurant l'accumulation institutionnelle potentielle. En 2018, l'action Costco a enregistré huit de ces signaux rares, le premier signal haussier ayant eu lieu le 22 janvier. Ceci s'ajoute aux neuf signaux que Costco a renvoyés depuis septembre 2017. Nous voulons voir l'activité haussière des actions aux côtés de solides fondamentaux, car cela indique que la demande pour le stock devrait augmenter.
Dans le graphique ci-dessous, l'action Costco a atteint de nouveaux sommets accompagnés d'une accumulation croissante. Les actions devraient poursuivre leur trajectoire haussière:
Le processus de MAP se concentre sur l'identification des entreprises avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité institutionnelle hors normes et inhabituelle pour essayer de mesurer l'accumulation / distribution potentielle au niveau du stock unique. En étudiant ces points de données, nous pouvons émettre des hypothèses sur les institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons du candidat le plus fort pour une croissance à long terme, nous considérons de nombreux domaines techniques importants pour le succès. En voici quelques-uns pour Costco:
- Surperformance YTD vs marché: + 11, 43% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur: + 20, 09% vs XLP Signaux d'accumulation potentiels haussiers
En plus d'une grande image technique, il faut aussi regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, Costco a de solides taux de croissance des bénéfices et des ventes:
- Taux de croissance des ventes sur un an: + 8, 68% Taux de croissance des bénéfices sur un an: + 11% Taux de croissance des dividendes sur trois ans: + 12, 6%
Costco vérifie la solidité des caractéristiques techniques et des fondamentaux tout en affichant une dynamique institutionnelle haussière au cours de la dernière année. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Les actions de Costco ont augmenté leur puissance cette année, et avec de multiples signaux inhabituels d'activité institutionnelle, le titre pourrait se préparer à une poursuite de la hausse. Tout cela indique une nouvelle action haussière à long terme pour l'action.
The Bottom Line
L'action Costco représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la solide croissance des bénéfices, de la croissance des ventes et de multiples signaux d'accumulation inhabituels, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille de croissance. (Pour plus d'informations, voir: Pourquoi les actions de Costco peuvent atteindre des niveaux record .)
