Qu'est-ce que la modélisation financière?
La modélisation financière est le processus de création d'un résumé des dépenses et des bénéfices d'une entreprise sous la forme d'un tableur qui peut être utilisé pour calculer l'impact d'un événement ou d'une décision future.
Un modèle financier a de nombreuses utilisations pour les dirigeants d'entreprise. Les analystes financiers l'utilisent le plus souvent pour analyser et anticiper comment la performance des actions d'une entreprise pourrait être affectée par des événements futurs ou des décisions de la direction.
Comprendre les modèles financiers
Les bases de la modélisation financière
La modélisation financière est une représentation en nombre de certains ou de tous les aspects des opérations d'une entreprise.
Ces modèles sont destinés à être utilisés comme des outils d'aide à la décision. Les dirigeants d'entreprise peuvent les utiliser pour estimer les coûts et projeter les bénéfices d'un nouveau projet proposé. Les analystes financiers les utilisent pour anticiper l'impact d'un changement de politique économique ou de tout autre événement sur les actions d'une entreprise.
Les modèles financiers sont utilisés pour estimer la valorisation d'une entreprise ou pour comparer des entreprises à leurs homologues de l'industrie. Ils sont également utilisés dans la planification stratégique pour tester divers scénarios, calculer le coût des nouveaux projets, décider des budgets et allouer les ressources de l'entreprise.
Des exemples de modèles financiers peuvent inclure une analyse des flux de trésorerie actualisés, une analyse de sensibilité ou une évaluation approfondie.
Points clés à retenir
- La modélisation financière est une représentation en nombre de certains ou de tous les aspects des opérations d'une entreprise.Les modèles financiers sont utilisés pour estimer la valorisation d'une entreprise ou pour comparer les entreprises à leurs homologues de l'industrie.Il existe différents modèles qui peuvent produire des résultats différents. Un modèle n'est également aussi bon que les intrants et les hypothèses qui y sont associés.
Exemple du monde réel
Les meilleurs modèles financiers fournissent aux utilisateurs un ensemble d'hypothèses de base. Par exemple, un élément de campagne couramment prévu est la croissance des ventes. La croissance des ventes est enregistrée comme l'augmentation (ou la diminution) du brut au cours du dernier trimestre par rapport au trimestre précédent. Ce sont les deux seules données dont un modèle financier a besoin pour calculer la croissance des ventes.
Le modélisateur financier crée une cellule pour les ventes de l'année précédente, cellule A, et une cellule pour les ventes de l'année en cours, cellule B. La troisième cellule, cellule C, est utilisée pour une formule qui divise la différence entre les cellules A et B par cellule R. C'est la formule de croissance. La cellule C, la formule, est codée en dur dans le modèle. Les cellules A et B sont des cellules d'entrée qui peuvent être modifiées par l'utilisateur.
Dans ce cas, l'objectif du modèle est d'estimer la croissance des ventes si une certaine action est entreprise ou si un événement éventuel se produit.
Bien sûr, ce n'est là qu'un exemple concret de modélisation financière. En fin de compte, un analyste boursier s'intéresse à la croissance potentielle. Tout facteur qui affecte ou pourrait affecter la croissance peut être modélisé.
En outre, les comparaisons entre les entreprises sont importantes pour tirer une conclusion sur une action. Plusieurs modèles aident un investisseur à choisir parmi divers concurrents dans une industrie.
