Régime de retraite à prestations déterminées et régime à cotisations définies: un aperçu
Les régimes de retraite parrainés par l'employeur sont divisés en deux catégories de régimes: les régimes de retraite à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Comme leur nom l'indique, un régime de retraite à prestations définies fournit un montant de paiement spécifié à la retraite tandis qu'un régime à cotisations définies permet aux employés et aux employeurs de cotiser et d'investir des fonds au fil du temps pour épargner en vue de la retraite.
Ces différences clés déterminent quelle partie - l'employeur ou l'employé - supporte les risques d'investissement et affecte le coût d'administration de chaque plan. Ces types de comptes de retraite sont également appelés «pensions de retraite».
Points clés à retenir
- Il existe deux types de régimes de retraite parrainés par l'employeur: les régimes de retraite à prestations définies et les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies sont financés principalement par le salarié, où le participant reporte une partie du salaire brut et où la société correspond à la cotisation. garantir un montant spécifique de retraite pour chaque participant à un régime de retraite à prestations définies.
Plans à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies sont financés principalement par l'employé, appelé «le participant», l'employeur faisant correspondre les cotisations à un certain montant.
Le type de régime à cotisations définies le plus courant est le régime 401 (k). Les participants peuvent choisir de reporter une partie de leur salaire brut via une retenue sur le salaire avant impôt au régime, et la société peut égaliser la cotisation jusqu'à une limite qu'elle fixe.
Les cotisations sont investies, selon les directives du participant, dans certains fonds communs de placement, fonds du marché monétaire, rentes ou actions individuelles offertes par le régime.
Étant donné que l'employeur n'a aucune obligation envers la performance du compte après le dépôt des fonds, ces plans nécessitent peu de travail et présentent un faible risque pour l'employeur. L'employé est responsable de diriger les contributions et les investissements.
Régime de retraite à prestations déterminées
Régimes à prestations définies
Les employeurs garantissent un montant spécifique de retraite pour chaque participant à un régime à prestations définies. Le montant est basé sur des facteurs tels que le salaire et les années de service de l'employé.
Les employés ont peu de contrôle sur les fonds jusqu'à ce qu'ils soient reçus à la retraite. L'entreprise assume la responsabilité de l'investissement et de sa distribution aux retraités.
Cela signifie que l'employeur supporte le risque que le retour sur investissement ne couvre pas le montant à prestations définies dû au salarié retraité.
En raison de ce risque, les régimes à prestations définies nécessitent des projections actuarielles complexes et une assurance des garanties, ce qui rend les coûts d'administration très élevés.
Cela a rendu les régimes à prestations définies presque obsolètes.
Conseiller Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Tout est dans la nomenclature. Les régimes à prestations définies définissent à l'avance les prestations: un versement mensuel à la retraite, basé sur la durée de service et le salaire de l'employé, à vie. Habituellement, les dépenses de financement reviennent entièrement à l'entreprise. On ne s'attend pas à ce que les employés cotisent au régime et ils n'ont pas de compte individuel. Leur droit n'est pas d'avoir un compte mais un flux de paiements.
Dans les régimes à cotisations définies, l'avantage n'est pas connu, mais la contribution l'est. Il vient d'un montant désigné de l'employé, qui a un compte personnel dans le plan et choisit des investissements pour celui-ci. Comme les résultats de placement ne sont pas prévisibles, l'avantage ultime à la retraite n'est pas défini. Néanmoins, l'employé est propriétaire du compte lui-même et peut retirer ou transférer le fonds, conformément aux règles du plan.
