Qu'est-ce qu'un enregistrement de stock?
Un registre des actions est une liste principale des titres détenus par une société de courtage au nom de ses clients. La liste est mise à jour à chaque transaction exécutée par la maison de courtage.
Points clés à retenir
- Chaque maison de courtage est tenue de tenir un registre des actions. Il s'agit d'une liste maîtresse de toutes les transactions effectuées pour le compte de ses clients et est mise à jour avec chaque transaction. À une époque où les certificats papier ne sont plus délivrés, une tenue de registres précise est essentielle.
Le registre des actions affiche le nom du propriétaire réel et bénéficiaire effectif, le nombre d'actions et l'emplacement de tous les titres détenus par l'entreprise. L'enregistrement de stock est mis à jour chaque fois qu'une transaction est exécutée.
Comprendre l'enregistrement des stocks
Aujourd'hui, une maison de courtage achète, détient et vend des actions dans son propre «nom de rue», c'est-à-dire le nom de la maison de courtage plutôt que le nom d'un client individuel. Dans les coulisses, l'enregistrement de stock enregistre le nom du véritable propriétaire.
Cette personne est connue en droit comme le bénéficiaire effectif. Autrement dit, l'individu est le propriétaire réel du stock, même si sa propriété peut être enregistrée sous un autre nom, comme le nom d'une société de courtage, à des fins de tenue de documents.
La Securities & Exchange Commission fixe les règles de création et de tenue du registre des actions.
Avant l'arrivée de la technologie informatisée à Wall Street, les stocks étaient délivrés à leurs propriétaires sous la forme de vrais morceaux de papier, appelés certificats d'actions.
L'élaboration du registre des actions a éliminé la nécessité pour un courtier de remettre les titres papier au client. Cela a considérablement accéléré et simplifié les transactions.
Les règles
La règle 17a-3 et la règle 17a-4 de la Commission de la sécurité et des échanges (SEC) décrivent les exigences minimales en matière de conservation des enregistrements en termes de contenu, de création et de maintenance et la durée de conservation des enregistrements.
Ces règles visent à protéger les clients et à permettre des audits de conformité.
Le Département des Stock Records
Chaque maison de courtage dispose d'un service d'enregistrement des stocks qui est chargé de tenir des registres précis de toutes ses transactions au nom des clients.
Pour chaque transaction, le service d'enregistrement des stocks doit identifier le propriétaire, la quantité de stock et l'emplacement où la garantie est détenue ou déposée.
Aujourd'hui, la plupart des certificats d'actions américains sont détenus par la Depository Trust Company (DTC). Cette société basée à New York a été créée en 1973 afin de prendre littéralement en charge les certificats d'actions du monde des affaires.
Depuis lors, il n'était plus nécessaire de remettre les certificats d'actions à leurs nouveaux propriétaires. Peu importe le nombre de fois qu'un titre change de propriétaire, le certificat reste en place et le changement de propriétaire est enregistré. Aujourd'hui, la société continue de fonctionner comme un dépositaire central pour les achats et les ventes de titres, ainsi que comme une chambre de compensation pour les titres de sociétés et municipaux.
Les informations contenues dans le registre des actions de courtage doivent correspondre à celles du dépositaire. Les services d'enregistrement des stocks traitent les rapprochements des écarts sur une base quotidienne, hebdomadaire ou selon les besoins.
