Le modèle Beneish est un modèle mathématique qui utilise des ratios financiers et huit variables pour déterminer si une entreprise a manipulé ses bénéfices. Les variables sont construites à partir des données des états financiers de l'entreprise et, une fois calculées, créent un M-Score pour décrire le degré de manipulation des bénéfices.
Briser le modèle Beneish
Les huit variables sont:
1. DSRI - Jours de ventes dans l'indice des créances
2. GMI - Indice de marge brute
3. AQI - Indice de qualité des actifs
4. SGI - Indice de croissance des ventes
5. DEPI - Indice de dépréciation
6. SGAI - Indice des ventes et frais généraux et administratifs
7. LVGI - Indice de levier
8. TATA - Total des charges à payer au total des actifs
Une fois calculées, les huit variables sont combinées pour obtenir un M-Score pour l'entreprise. Un M-Score inférieur à -2, 22 suggère que l'entreprise ne sera pas un manipulateur. Un M-Score supérieur à -2, 22 indique que l'entreprise est susceptible d'être un manipulateur.
Qui a créé le modèle?
Le professeur M. Daniel Beneish de la Kelley School of Business de l'Université de l'Indiana a créé le modèle. L'article de Beneish, "The Detection of Earnings Manipulation" a été publié en 1999, et il a écrit un certain nombre d'études de suivi et d'extensions. La page Web du professeur Beneish à l'école de commerce a un calculateur M-Score.
