DÉFINITION de Fonds fiscalement avantageux
Un fonds fiscalement avantageux est un fonds commun de placement structuré de manière à réduire l'obligation fiscale. Dans un fonds fiscalement avantageux, la structure et les opérations du fonds sont conçues pour réduire l'obligation fiscale à laquelle sont confrontés ses actionnaires.
RÉPARTITION DU FONDS EFFICACE FISCAL
Parce que les fonds fiscalement avantageux ont un faible passif fiscal, ce sont souvent de bons investissements à faire en dehors d'un compte à imposition différée. En effet, le montant d'impôt à reporter est minimal et l'espace dans le compte à impôt différé d'un investisseur est mieux adapté aux titres imposés plus élevés, tels que les actions versant des dividendes.
La réduction de l'obligation fiscale d'un fonds se fait de trois manières principales:
1. En achetant des investissements libres d'impôt (ou peu taxés) tels que des obligations municipales.
2. Maintenir un faible taux de rotation du fonds, surtout si le fonds investit en actions. Les actions détenues depuis plus d'un an sont imposées à un taux de plus-value à long terme inférieur à celui des transactions à court terme.
3. Éviter ou limiter les actifs générateurs de revenus, tels que les actions versant des dividendes, qui créent une obligation fiscale à chaque émission de dividendes.
Pour déterminer combien vous économiserez dans ce type de fonds par rapport à d'autres fonds, consultez les services de suivi de la société d'investissement et / ou du fonds commun de placement pour obtenir des statistiques concernant les coûts fiscaux historiques d'un fonds.
Exemple d'un fonds fiscalement avantageux
Le T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund exploite le potentiel de rendement important des actions tout en cherchant à réduire le fardeau fiscal à long terme en investissant dans une large gamme d'actions - des moyennes et petites capitalisations dont les contrats à terme semblent particulièrement prometteurs, aux grandes entreprises opérant dans des industries dynamiques. En bref, il investit dans des entreprises en croissance dont les équipes de direction, les gammes de produits et les bilans, entre autres, sont de bon augure pour leurs perspectives d'avenir.
Dans un effort pour obtenir de solides rendements après impôt, le fonds cherche à éviter de réaliser des distributions de gains en capital en limitant les ventes de titres existants et en ne passant pas d'un secteur à un autre pour tenter de surperformer la performance à court terme. Cependant, des gains imposables peuvent être réalisés afin de répondre aux demandes de rachat ou lorsqu'ils estiment que les avantages de continuer à détenir un titre l'emportent sur les considérations fiscales. Le cas échéant, ils peuvent tenter d'utiliser les pertes liées à la vente de titres qui ont diminué pour compenser les gains futurs qui seraient autrement imposables.
Les 10 principaux titres du fonds T. Rowe Price Tax Efficient Fund au 30 avril 2018 étaient les suivants:
- AlphabetAmazonNoirRockRéservations de réservationFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
Ces 10 avoirs représentaient 22, 58% du fonds total. Le fonds affiche un rendement annualisé sur 10 ans de 9, 92%.
