AutoZone, Inc. (AZO) est un détaillant de pièces et d'accessoires automobiles de rechange qui sont généralement moins chers que les pièces de marque vendues par les concessionnaires automobiles. Il semble logique que l'entreprise soit affectée par des tarifs plus élevés.
Le titre AutoZone a clôturé le vendredi 17 mai à 984, 09 $, en hausse de 17, 4% depuis le début et en territoire haussier à 64, 8% au-dessus de son creux de 597, 00 $ affiché le 23 mai 2018. Il s'agit d'un stock solide, mais il se négocie actuellement à 8, 4% en dessous de son record intrajournalier de 1074, 67 $ établi le 15 avril.
Les analystes s'attendent à ce qu'AutoZone publie un bénéfice par action (BPA) de 15, 25 $ lorsqu'elle dévoilera ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 21 mai. L'action a un ratio P / E neutre au marché de 17, 19 et n'offre pas de dividende, selon Macrotrends. AutoZone a battu les estimations du BPA en sept trimestres consécutifs. La société a été en mode d'expansion en termes d'ouverture de nouveaux magasins, mais avec l'expansion vient des coûts accrus de technologie et de paie. Un temps hivernal défavorable peut également être négatif.
Le graphique journalier d'AutoZone
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier d'AutoZone montre que l'action est au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 19 juillet 2018, lorsque sa moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé son SMA à 200 jours, indiquant que des prix plus élevés sont à venir. Le titre est désormais inférieur à son SMA de 50 jours à 1 013, 74 $, ce qui indique un risque pour son SMA de 200 jours à 861, 73 $.
La clôture de 838, 34 $ le 31 décembre a été une entrée importante dans mes analyses exclusives, et deux niveaux depuis le début de l'année restent en jeu - son niveau de valeur semestriel à 852, 42 $ et un pivot annuel à 993, 23 $. La clôture de 1 024, 12 $ le 29 mars était une autre entrée, générant un niveau de valeur du deuxième trimestre à 801, 14 $. La clôture de 1 022, 50 $ le 30 avril était la dernière entrée et a entraîné un niveau risqué pour mai à 1 016, 15 $.
Le graphique hebdomadaire pour AutoZone
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire d'AutoZone est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 998, 52 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 740, 93 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait diminuer à 68, 81 cette semaine, contre 77, 32 le 17 mai. Au plus haut du 15 avril, cette lecture était de 93, 13, au-dessus du seuil de 90, 00 en tant que «bulle parabolique gonflante», et cette bulle éclate.
Stratégie de négociation: acheter des actions AutoZone en baisse au niveau de valeur semestriel à 852, 42 $ et réduire les avoirs en vigueur au niveau risqué de ce mois-ci à 1016, 15 $. Le pivot annuel reste à 993, 23 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février, mars et avril. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
