Qu'est-ce qu'un Dynasty Trust?
Une fiducie dynastie est une fiducie à long terme créée pour transmettre la richesse de génération en génération sans encourir de droits de mutation, tels que la taxe sur les donations, la taxe successorale ou la taxe de transfert sans génération (GSTT), tant que les actifs restent dans la fiducie..
La caractéristique déterminante de la fiducie dynastie est sa durée. S'il est bien conçu, il peut durer plusieurs générations, voire pour toujours.
Une fiducie de dynastie établie dans le bon état peut théoriquement durer éternellement.
Fonctionnement d'une fiducie Dynasty
Historiquement, les fiducies ne pouvaient durer qu'un certain nombre d'années. De nombreux États avaient une "règle contre les perpétuités" et stipulaient quand une fiducie devait prendre fin. Une règle courante était qu'une fiducie pouvait perdurer 21 ans après le décès du dernier bénéficiaire qui était en vie au moment de sa création. Dans ces circonstances, une fiducie pourrait théoriquement durer environ 100 ans. Certains États, cependant, ont supprimé leurs règles contre la perpétuité, ce qui permet aux individus riches de créer des fiducies de la dynastie qui peuvent perdurer pendant de nombreuses générations à l'avenir.
Les bénéficiaires immédiats d'une fiducie de la dynastie sont généralement les enfants du constituant (la personne dont les actifs sont utilisés pour créer la fiducie). Après le décès du dernier enfant, les petits-enfants ou arrière-petits-enfants du constituant deviennent généralement les bénéficiaires. Le fonctionnement de la fiducie est contrôlé par un fiduciaire nommé par le constituant. Le syndic est généralement une banque ou une autre institution financière.
Points clés à retenir
- Les fiducies de la dynastie permettent aux individus riches de laisser de l'argent aux générations futures, sans encourir d'impôts sur les successions.En vertu de la loi actuelle, une personne peut placer jusqu'à 11, 4 millions de dollars dans une fiducie de la dynastie.Les fiducies de la dynastie sont irrévocables et leurs conditions ne peuvent pas être modifiées une fois qu'elles sont financé.
Une fiducie dynastie est un type de fiducie irrévocable. Les donateurs peuvent fixer des règles strictes (ou laxistes) sur la manière dont l'argent doit être géré et distribué aux bénéficiaires. Mais une fois la fiducie financée, le constituant n'aura aucun contrôle sur les actifs ni ne pourra modifier les conditions de la fiducie. Il en va de même pour les futurs bénéficiaires de la fiducie.
Les actifs qui sont transférés à une fiducie de dynastie ne peuvent être assujettis aux impôts sur les donations, les successions et la TPS que lorsque le transfert est effectué et uniquement si les actifs dépassent les exonérations fiscales fédérales. En raison de la loi de 2017 sur les réductions d'impôt et les emplois, l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions est de 11, 4 millions de dollars pour 2019 et le montant sera ajusté chaque année en fonction de l'inflation. Bien sûr, le Congrès pourrait également augmenter ou réduire l'exonération de l'impôt sur les successions dans les années à venir, ou supprimer complètement l'impôt sur les successions.
Donc, pour l'instant, un individu peut placer 11, 4 millions de dollars dans une fiducie de dynastie pour ses enfants ou petits-enfants (et, en fait, leurs enfants et petits-enfants) sans encourir ces taxes. De plus, les actifs qui entrent dans une fiducie de la dynastie, ainsi que toute appréciation sur ces actifs, sont définitivement retirés de la succession imposable du constituant, offrant un autre niveau d'allégement fiscal.
Un fiduciaire peut distribuer de l'argent de la fiducie pour soutenir les bénéficiaires comme indiqué dans les conditions de la fiducie. Mais parce que les bénéficiaires ne contrôlent pas les actifs de la fiducie, cela ne comptera pas pour leurs successions imposables. De même, les actifs de la fiducie sont protégés contre les réclamations des créanciers d'un bénéficiaire parce que les actifs appartiennent à la fiducie et non au bénéficiaire.
Cependant, l'impôt sur le revenu s'appliquera toujours à une fiducie de la dynastie. Pour minimiser le fardeau de l'impôt sur le revenu, les particuliers transfèrent souvent des actifs à des fiducies de dynastie qui ne produisent pas de revenu imposable, comme des actions non versées en dividendes et des obligations municipales non imposables.
