Lorsqu'un tremblement de terre a secoué Kobe, au Japon, en 1995, il a également ouvert un scandale en cours entre les murs de Barings Bank. À l'épicentre du tremblement de terre financier se trouvait Nick Leeson, un trader de dérivés qui, à l'âge de 28 ans, avait gravi les échelons de Barings pour diriger ses opérations sur le Singapore International Monetary Exchange (SGX).
Nick Leeson et la chute des banques Barings
Nick Leeson a d'abord eu beaucoup de succès dans les métiers spéculatifs, faisant d'énormes profits pour Barings et assurant sa mobilité ascendante. Malheureusement, Leeson a perdu son contact alors que sa portée spéculative augmentait. Avant 1995, il avait caché les pertes de mauvaises transactions dans un compte secret. Leeson a réussi à le faire en raison d'une faille de gestion à Barings qui lui a confié la responsabilité de revérifier ses métiers, plutôt que de le faire rapport à un superviseur. Au lieu de régner dans ses paris spéculatifs, Leeson a continué à jouer des cotes de plus en plus grandes pour tenter de récupérer l'argent perdu.
Ironiquement, le commerce qui a défait Leeson et la banque vieille de 200 ans était l'une de ses positions les plus conservatrices. Leeson a placé un court enjambeur sur le Nikkei, devinant que l'échange resterait stable du jour au lendemain, sans monter ni baisser d'une marge significative. Normalement, Leeson aurait été en sécurité dans une telle position, mais le tremblement de terre à Kobe a provoqué une forte baisse du Nikkei et d'autres marchés asiatiques.
Confronté à d'énormes pertes, Leeson a paniqué et a tenté de compenser les pertes par des paris de plus en plus désespérés et à court terme qui étaient basés sur le taux de récupération du Nikkei. Malheureusement, la gravité du tremblement de terre a anéanti tous les espoirs d'une reprise rapide.
Leeson a fui le pays, mais finalement, il a été arrêté en Allemagne. Barings, ayant perdu plus d'un milliard de dollars (plus du double de son capital disponible), a fait faillite. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son bien nommé Rogue Trader alors qu'il purgeait une peine dans une prison de Singapour. Jusqu'en 2008, Leeson détenait le titre mondial pour les pertes dues à des transactions sans restriction, mais il a été éclipsé plus d'une décennie plus tard lorsque la banque française Société Générale a annoncé qu'un trader du nom de Jerome Kerviel avait perdu plus de sept milliards en menant une série de transactions non autorisées. et les faux métiers.
