Qu'est-ce que le pouvoir de gagner
La puissance bénéficiaire est un chiffre qui permet de télégraphier la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices à long terme, en supposant que toutes les conditions opérationnelles actuelles restent généralement constantes. Les analystes des actions évaluent rituellement le pouvoir de gain d'une entreprise lors de l'émission de recommandations d'achat et de vente, afin de déterminer au mieux si les actions d'une entreprise méritent d'être investies.
RÉPARTIR Le pouvoir des bénéfices
Le pouvoir de gagner des facteurs dans plusieurs éléments, y compris l'actif total d'une entreprise, plus les récents
les tendances de croissance ou de perte. Le pouvoir de gain prend également en compte des paramètres tels que le rendement des actifs (ROA) d'une entreprise, qui est la capacité de générer des bénéfices à partir de ses actifs, ainsi que le rendement des capitaux propres (ROE), qui est une mesure de la performance financière d'une action. De plus, certaines sociétés déterminent le pouvoir de bénéfices en fonction des rendements en dividendes associés à des titres spécifiques.
Indicateurs de puissance des gains pour déterminer la santé actuelle de l'entreprise
Une entreprise peut cultiver une connaissance approfondie de son pouvoir de bénéfices en examinant les bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT). Ce calcul examine la puissance bénéficiaire d'une entreprise sur la base des opérations continues, ainsi que des flux de trésorerie. En excluant généralement tous les revenus ou dépenses irréguliers, l'EBIT fournit un instantané fiable du profil de liquidité d'une entreprise, de sa capacité à honorer ses dettes et de sa santé globale.
Certains secteurs et / ou industries accordent plus d'importance à des paramètres particuliers pour le calcul des gains que d'autres. Exemple concret: le rendement du dividende pèse plus lourd dans les entreprises de premier plan bien établies que dans les startups à croissance rapide, qui sont plus susceptibles de réinvestir les bénéfices dans leurs opérations, pendant les phases de développement.
Limites des mesures de puissance des gains
Le pouvoir de gains suppose que les conditions des idées continueront à entourer l'entreprise. Il ne tient pas compte des fluctuations internes ou externes susceptibles d'affecter négativement les taux de production. Par conséquent, il existe un risque omniprésent que la volatilité générale du marché, les restrictions réglementaires ou d'autres événements imprévus puissent affecter les flux commerciaux, d'une manière que la puissance bénéficiaire ne peut pas anticiper.
La formule de base pour gagner de la puissance
La formule de base de la puissance de gain (BEP), également appelée ratio de puissance de base, est la suivante:
Puissance de gain de base = bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) / total de l'actif
