DÉFINITION de Electronic Blue Sheet (EBS)
Une feuille bleue électronique est une demande électronique d'informations détaillées sur les transactions envoyée aux sociétés de compensation, aux courtiers et aux teneurs de marché par la Securities and Exchange Commission (SEC). Les feuilles bleues électroniques contiennent le nom du titre, son prix, la date de la transaction, la taille de la transaction et les parties concernées.
Historiquement, cette demande d'information a été envoyée aux sociétés de compensation sur des formulaires bleus. À mesure que le volume quotidien de titres augmentait, ce processus est passé à un système électronique afin de faciliter la collecte.
DÉFAILLANCE Feuille bleue électronique (EBS)
La collecte de ces informations est entreprise afin de donner à la SEC une meilleure compréhension du développement des stratégies de trading par les institutions et les traders professionnels. La SEC utilise également ces informations pour déterminer si les lois sur les valeurs mobilières sont violées, en particulier celles liées aux délits d'initiés. Les informations sont également utilisées pour examiner les causes de la volatilité extrême de la sécurité, la SEC reconstruisant les transactions sur une période donnée.
Les informations recueillies à partir de tous les types de feuilles bleues sont utilisées par le Bureau de détection des fraudes et d'intelligence de marché de la FINRA pour trouver et identifier les irrégularités dans les activités commerciales. Les irrégularités pourraient être des cas de délits d'initiés ou d'autres actions illégales.
Le formulaire de base de la feuille bleue fournit à la SEC des informations détaillées sur les transactions effectuées par une entreprise et ses clients. Les informations comprennent le nom du titre, la date de transaction, le prix, la taille de la transaction et une liste des parties impliquées. Les informations d'une feuille bleue peuvent être utilisées pour évaluer pourquoi un titre a connu des degrés élevés de volatilité.
Détails Feuilles bleues électroniques fournies aux régulateurs
Les feuilles bleues devraient inclure des informations sur le titulaire du compte et les transactions. Que ce soit sous forme numérique ou sur papier, l'objectif du document est de donner à la SEC et à d'autres régulateurs un moyen de traiter et de comprendre le flux des activités de négociation. Des informations incomplètes ou inexactes peuvent entraver les régulateurs qui recherchent des cas de fraude ou de délit d'initié.
Les entreprises peuvent être condamnées à des amendes si l'on découvre qu'elles ont fourni aux autorités de réglementation des informations insuffisantes ou erronées sur la feuille bleue. Par exemple, Citigroup a accepté de payer une amende de 7 millions de dollars en 2016 après que la SEC a découvert que l'entreprise avait fourni des données incomplètes sur la feuille bleue pendant 15 ans. Citigroup a accepté de payer l'amende et d'admettre un acte répréhensible pour régler les charges. La SEC a déclaré qu'une erreur de codage informatique avait amené l'entreprise à fournir aux autorités de réglementation des informations incomplètes concernant les transactions qu'elle avait effectuées.
L'erreur s'est produite avec le logiciel Citigroup utilisé lors du traitement des demandes pour ses données de feuille bleue. Cela a conduit à l'omission de 26 810 transactions lorsque Citigroup a répondu aux demandes de feuille bleue entre 1999 et 2014.
