Qu'est-ce que le canal d'enveloppe
Le canal d'enveloppe fait référence aux bandes supérieures et inférieures autour des barres de prix, générées par une moyenne mobile et une distance prédéterminée au-dessus et en dessous de la moyenne mobile. La distance peut être calculée à l'aide d'une variable en pourcentage supérieure et inférieure à la moyenne mobile, à savoir 2%, 5% ou 10%, ou le nombre d'écarts types, c'est-à-dire 1, 2, 3, similaire aux bandes de Bollinger.
Contrairement aux canaux de prix traditionnels, les canaux d'enveloppe basés sur l'écart-type changent au fil du temps en réponse à la volatilité d'un titre en élargissant ou en rétrécissant les bandes.
Décomposition du canal d'enveloppe
Les canaux d'enveloppe peuvent être créés en utilisant une variété de techniques, tant qu'ils fonctionnent ensemble pour former des bandes supérieures et inférieures qui entourent le prix du titre. Par exemple, un trader peut utiliser une moyenne mobile simple de 20 jours et une distance de 5% pour générer un canal d'enveloppe pour un titre donné. D'autres exemples pourraient inclure les bandes de Bollinger ou les canaux de Keltner, qui sont des enveloppes basées sur la volatilité créées à l'aide de moyennes mobiles exponentielles.
De nombreux traders réagissent à un signal de vente lorsque le prix atteint la bande supérieure et à un signal d'achat lorsque le prix atteint la bande inférieure d'un canal enveloppe. Souvent, les traders doivent expérimenter différents paramètres de moyenne mobile et de distance pour trouver ce qui fonctionne pour un titre ou un marché donné. Ils doivent également surveiller les pannes et les pannes des canaux d'enveloppe dans des circonstances plus extrêmes, car ces signaux peuvent générer une plus grande fiabilité et rentabilité.
D'autres indicateurs techniques ou modèles de graphiques peuvent être utiles pour confirmer des inversions, réduire la fréquence des signaux d'achat ou de vente erronés.
Exemple de canal d'enveloppe
Les services de cartographie définissent et calculent le canal d'enveloppe de différentes manières. Par exemple, le canal d'enveloppe TC2000 de Worden utilise une moyenne mobile et une distance en pourcentage au-dessus et en dessous de la moyenne mobile.
L'indicateur est défini sur une moyenne mobile simple de 20 jours et une distance de 6% dans cet exemple Apple, en dessinant des bandes supérieures et inférieures qui contiennent la grande majorité du mouvement des prix entre octobre 2017 et août 2018. Un rallye bondit en dehors de la bande supérieure en novembre 2017, déclenchant un signal de vente qui précède une légère baisse, suivi d'une fourchette de négociation à 3 mois. Un déclin en février coupe la bande du bas pendant une semaine, déclenchant des pertes de fouet si les acheteurs de produits plongeurs entrent trop tôt. Le rebond en mars s'inverse dans la bande supérieure mais le titre affiche un sommet légèrement plus élevé avant de baisser fortement en milieu de mois.
Les signaux d'achat d'avril et de mai donnent des bénéfices sains tandis que le rallye du Memorial Day stagne en dehors de la tranche supérieure, générant un schéma de consolidation prolongé. Enfin, une poussée en août vers un nouveau sommet émet un autre faux signal de vente, invitant les traders à réexaminer les paramètres des indicateurs.
