Quels sont les frais d'échange
Les frais de change sont un type de frais d'investissement que certains OPC facturent aux actionnaires s'ils transfèrent dans un autre fonds du même groupe. Les autres frais que les actionnaires peuvent rencontrer comprennent les frais de vente, les frais de rachat, les frais d'achat, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais de gestion.
RÉPARTITION des frais de change
Des frais de change sont facturés par les sociétés d'investissement de gestion qui permettent aux investisseurs d'échanger ou de transférer des actions d'un fonds commun de placement à un autre fonds commun de placement géré par la société. Les frais de change sont uniques en ce sens qu'ils ne surviennent que lorsqu'une transaction interfonds est demandée. Les échanges de fonds communs de placement sont abordés dans le prospectus d'un fonds commun de placement ainsi que les autres frais qu'un investisseur paiera en investissant dans le fonds. De nombreuses sociétés de fonds communs de placement ne facturent pas de frais pour l'échange d'actions.
Échange d'actions d'OPC
La possibilité d'échanger des fonds communs de placement est souvent appelée un privilège d'échange. Les privilèges d'échange peuvent être avantageux pour les investisseurs qui cherchent à modifier les allocations de fonds communs de placement en fonction des conditions du marché. Par exemple, un investisseur dans un fonds d'actions de croissance pendant un marché haussier peut chercher à échanger des actions contre un fonds obligataire si ses perspectives deviennent plus baissières. De plus, les investisseurs autonomes peuvent être en mesure d'automatiser les échanges de fonds à une date cible spécifiée afin de transférer des allocations de risque plus élevées vers des fonds plus conservateurs.
Les échanges de fonds communs de placement sont généralement une pratique courante qui est autorisée par la plupart des sociétés de fonds communs de placement offrant plusieurs offres de fonds. Cependant, les opérations de change peuvent nécessiter une diligence raisonnable pour se terminer. La plupart des échanges doivent se faire par demande spéciale ou avec un représentant inscrit. Certaines plateformes permettront à l'investisseur d'effectuer facilement des échanges de fonds en ligne. Chaque plateforme de négociation et compte de fonds commun de placement a sa propre façon de gérer les échanges de fonds communs de placement.
Paiement des frais d'échange
Les détails de l'échange de fonds se trouvent dans le prospectus d'un OPC. Souvent, un privilège d'échange n'aura aucun coût. Cependant, l'échange d'actions peut déclencher une imposition en cas de gain en capital. Les exigences fiscales sont plus courantes dans un transfert de fonds à fonds, mais la conversion de classes d'actions dans le même fonds est généralement considérée comme un événement non imposable.
Vanguard est une société de fonds communs de placement qui a une politique d'échange ouvert entre ses fonds communs de placement. Les frais sont minimes avec des dispositions spécifiques visant à interdire les transactions fréquentes, ce qui empêche un investisseur d'acheter ou d'échanger des actions dans le fonds au cours des 30 jours suivants. Le Vanguard Total Stock Market Index Fund fournit plus de détails sur la politique de change de l'entreprise dans son prospectus. Les investisseurs du Vanguard Total Stock Market Index Fund pourraient facilement échanger des actions du fonds contre un fonds obligataire plus conservateur pour plus de sécurité.
