Qu'est-ce qu'un investissement minimum?
Un investissement minimum est le plus petit dollar ou quantité d'actions qu'un investisseur peut acheter lorsqu'il investit dans un titre, un fonds ou une opportunité spécifique. Souvent pensé en termes de fonds communs de placement ou de fonds spéculatifs, les investissements minimums se trouvent également dans des titres à revenu fixe, des obligations hypothécaires garanties (CMO) et des sociétés en commandite (LP), où un montant minimum spécifié doit être mis de l'avant pour acheter La sécurité. Cela signifie qu'un investisseur ne peut pas investir ou acheter le montant qu'il souhaite. Ils doivent investir ou acheter le montant minimum requis, ou plus.
Un fonds spéculatif, par exemple, peut exiger que ses clients déposent au moins 100 000 $ auprès de l'entreprise. Il s'agit de l'investissement minimum requis pour que le hedge fund gère l'argent du client.
Points clés à retenir
- L'investissement minimum est le plus petit montant de capital spécifié qui est nécessaire pour acheter ou investir dans un titre, un actif ou une opportunité.Les fonds mutuels et les fonds spéculatifs ont généralement des investissements minimum, bien que ceux-ci puissent varier considérablement de centaines ou de milliers de dollars jusqu'à dans les millions. L'achat de certains actifs peut nécessiter un achat minimum, comme des obligations.
Comment fonctionne un investissement minimum
Les montants d'investissement minimum peuvent varier en fonction de l'OPC en question et peuvent s'étendre de 1 $ jusqu'à 1 million de dollars ou plus. Les investissements minimums dans les fonds spéculatifs peuvent être encore plus importants, tout comme certains LP et certains fonds communs de placement. Pour les investisseurs particuliers, il reste une large sélection de fonds qui ont des investissements minimums modestes, généralement à partir de 100 $ et plus.
Un facteur important pour un gestionnaire de fonds dans la détermination d'une taille d'investissement minimale est la stratégie et les exigences de liquidité du fonds lui-même. En fixant un investissement minimum élevé, les gestionnaires de fonds peuvent éliminer efficacement les investisseurs à court terme et réglementer les entrées de trésorerie dans le fonds, ce qui peut être utile pour la gestion quotidienne des actifs.
Les fonds peuvent également imposer un investissement minimum élevé pour éviter la paperasserie et la comptabilité d'avoir beaucoup de clients. Un fonds peut n'avoir qu'une poignée de gros clients, tandis qu'une autre entreprise peut avoir le même montant de capital sous gestion, mais ce capital a été fourni par des milliers de clients.
Certaines entreprises préfèrent s'adresser à des clients plus petits, avec des produits d'investissement minimum bas, tandis que d'autres entreprises préfèrent des investissements minimum plus élevés axés sur les individus à valeur nette plus élevée.
Certains fonds peuvent avoir des montants d'investissement minimum qui varient selon la plate-forme de négociation en raison d'accords entre le courtier et la société de fonds.
En règle générale, les investisseurs doivent tenir compte des allocations d'investissement minimales lorsqu'ils recherchent de nouveaux investissements.
Sur d'autres marchés, un investissement minimum peut être fixé par un courtier, ou simplement par le prix d'achat du titre (multiplié par la quantité dans laquelle le titre peut être acheté ou vendu).
Par exemple, de nombreux courtiers auront besoin d'un investissement minimum de 5 000 $ pour acheter des obligations. Lorsque vous traitez avec des clients ou des entreprises plus importants, l'investissement minimum peut être de 25 000 $, 100 000 $ ou même 1 million $ ou plus.
De nombreux fonds communs de placement et hedge funds suivent une stratégie ou suivent simplement un indice. La plupart des indices et certaines stratégies peuvent être investis en achetant des fonds négociés en bourse (ETF). Les FNB n'ont pas les exigences d'investissement minimales de nombreux fonds communs de placement et de couverture, mais peuvent offrir des rendements similaires dans de nombreux cas. Étant donné que les FNB se négocient comme des actions, un investisseur peut acheter aussi peu qu'une action. Par conséquent, l'investissement minimum dans un FNB est d'une action multipliée par le prix de négociation du FNB.
Exemples d'investissement minimum
Les investissements minimaux varient considérablement entre les fonds communs de placement et les fonds spéculatifs.
Les actions de l'investisseur du Vanguard Windsor Fund (VWNDX) affichent une solide performance à long terme en moyenne de 11, 23% par an depuis 1958, en mai 2019. L'investissement minimum dans le fonds de valeur à grande capitalisation est de 3 000 $. Une fois investis, les clients peuvent investir des fonds supplémentaires par incréments d'aussi peu que 1 $. Le fonds a un ratio de frais de 0, 31%
À l'autre extrémité du spectre, les actions institutionnelles du fonds Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) ont un investissement minimum de 5 millions de dollars. Comme dans de nombreux cas cependant, la stratégie du fonds de suivi de l'indice S&P Mid-Cap 400 est également disponible dans un ETF qui peut être acheté au prix d'une action. Alors que le prix du Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) fluctue quotidiennement, puisqu'une seule part peut être achetée, les investisseurs peuvent investir avec aussi peu que quelques centaines de dollars.
