Qu'est-ce que la moyenne mobile exponentielle - EMA?
Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui accorde un poids et une importance plus importants aux points de données les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile exponentiellement pondérée. Une moyenne mobile à pondération exponentielle réagit plus significativement aux changements de prix récents qu'une moyenne mobile simple (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.
Points clés à retenir
- L'EMA est une moyenne mobile qui accorde un poids et une importance plus importants aux points de données les plus récents.Comme toutes les moyennes mobiles, cet indicateur technique est utilisé pour produire des signaux d'achat et de vente basés sur des croisements et des divergences par rapport à la moyenne historique. différents jours EMA, par exemple, des moyennes mobiles de 20 jours, 30 jours, 90 jours et 200 jours.
La formule de l'EMA est
La EMAToday = (ValueToday ∗ (1 + DaysSmoothing)) où:
Les trois étapes de base pour calculer l'EMA sont les suivantes:
- Calculez le SMA.Calculez le multiplicateur du facteur de lissage / pondération pour l'EMA précédente.Calculez l'EMA actuelle.
Calcul de l'EMA
Pour calculer un EMA, vous devez d'abord calculer la moyenne mobile simple (SMA) sur une période de temps particulière. Le calcul pour le SMA est simple: il s'agit simplement de la somme des cours de clôture de l'action pour le nombre de périodes en question, divisé par ce même nombre de périodes. Ainsi, par exemple, un SMA à 20 jours n'est que la somme des cours de clôture des 20 derniers jours de bourse, divisée par 20.
Ensuite, vous devez calculer le multiplicateur de lissage (pondération) de l'EMA, qui suit généralement la formule:. Ainsi, pour une moyenne mobile de 20 jours, le multiplicateur serait = 0, 0952.
Enfin, pour calculer l'EMA actuelle, la formule suivante est utilisée: x multiplicateur + EMA (jour précédent)
L'EMA accorde une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs. La pondération accordée au prix le plus récent est plus importante pour une EMA à période plus courte que pour une EMA à période plus longue. Par exemple, un multiplicateur de 18, 18% est appliqué aux données de prix les plus récentes pour une EMA à 10 périodes, tandis que pour une EMA à 20 périodes, seule une pondération de 9, 52% est utilisée. Il existe également de légères variations de l'EMA obtenues en utilisant le prix ouvert, élevé, bas ou médian au lieu d'utiliser le prix de clôture.
Vs simples. Moyennes mobiles exponentielles
Que vous dit la moyenne mobile exponentielle?
Les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 12 et 26 jours sont souvent les moyennes à court terme les plus fréquemment citées ou analysées. Les 12 et 26 jours sont utilisés pour créer des indicateurs comme la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l'oscillateur de prix en pourcentage (PPO). En général, les EMA à 50 et 200 jours sont utilisés comme signaux de tendances à long terme. Quand le cours d'une action dépasse sa moyenne mobile de 200 jours, c'est un indicateur technique qu'un renversement s'est produit.
Les commerçants qui utilisent l'analyse technique trouvent les moyennes mobiles très utiles et perspicaces lorsqu'elles sont appliquées correctement, mais créent des ravages lorsqu'elles sont mal utilisées ou mal interprétées. Toutes les moyennes mobiles couramment utilisées en analyse technique sont, par nature, des indicateurs en retard. Par conséquent, les conclusions tirées de l'application d'une moyenne mobile à un graphique de marché particulier devraient être de confirmer un mouvement du marché ou d'indiquer sa force. Très souvent, au moment où une ligne d'indicateur de moyenne mobile a changé pour refléter une évolution significative du marché, le point d'entrée optimal sur le marché est déjà passé. Une EMA sert à atténuer ce dilemme dans une certaine mesure. Parce que le calcul de l'EMA accorde plus de poids aux dernières données, il «serre» un peu plus l'action sur les prix et réagit donc plus rapidement. Ceci est souhaitable lorsqu'un EMA est utilisé pour dériver un signal d'entrée de trading.
Interpréter l'EMA
Comme tous les indicateurs de moyenne mobile, ils sont beaucoup mieux adaptés aux marchés de tendance. Lorsque le marché est dans une tendance haussière forte et soutenue, la ligne d'indicateurs EMA affichera également une tendance haussière et vice-versa pour une tendance à la baisse. Un trader vigilant fera non seulement attention à la direction de la ligne EMA mais aussi à la relation du taux de variation d'une barre à l'autre. Par exemple, à mesure que l'action des prix d'une forte tendance à la hausse commence à s'aplanir et à s'inverser, le taux de variation de l'EMA d'une barre à la suivante commencera à diminuer jusqu'à ce que la ligne indicatrice s'aplatisse et que le taux de variation soit nul.
En raison de l'effet de retard à ce stade, voire de quelques mesures auparavant, l'action des prix aurait déjà dû s'inverser. Il s'ensuit, par conséquent, que l'observation d'une diminution constante du taux de variation de l'EMA pourrait elle-même être utilisée comme indicateur susceptible de contrer davantage le dilemme provoqué par l'effet de retard des moyennes mobiles.
Utilisations courantes de l'EMA
Les EMA sont couramment utilisés conjointement avec d'autres indicateurs pour confirmer les mouvements importants du marché et pour évaluer leur validité. Pour les traders qui négocient des marchés intrajournaliers et à évolution rapide, l'EMA est plus applicable. Très souvent, les traders utilisent des EMA pour déterminer un biais de trading. Par exemple, si un EMA sur un graphique journalier montre une forte tendance à la hausse, la stratégie d'un trader intraday peut être de ne traiter que du côté long sur un graphique intraday.
La différence entre EMA et SMA
La principale différence entre une moyenne mobile exponentielle et une moyenne mobile simple est la sensibilité de chacun à l'évolution des données utilisées dans son calcul.
Plus précisément, l'EMA accorde une pondération plus élevée aux prix récents, tandis que la SMA attribue une pondération égale à toutes les valeurs. Les deux moyennes sont similaires car elles sont interprétées de la même manière et sont toutes deux couramment utilisées par les commerçants techniques pour atténuer les fluctuations de prix. Étant donné que les EMA accordent une pondération plus élevée aux données récentes qu'aux données plus anciennes, ils sont plus réactifs aux dernières variations de prix que les SMA, ce qui rend les résultats des EMA plus opportuns et explique pourquoi l'EMA est la moyenne préférée de nombreux commerçants.
Limitations de l'EMA
Il est difficile de savoir s'il convient de mettre davantage l'accent sur les derniers jours de la période ou sur des données plus éloignées. De nombreux traders pensent que les nouvelles données refléteront mieux la tendance actuelle avec laquelle évolue le titre; en attendant, d'autres estiment que privilégier certaines dates que d'autres faussera la tendance. Par conséquent, l'EMA est sujette à un biais de récence.
De même, l'EMA repose entièrement sur des données historiques. De nombreuses personnes (y compris des économistes) pensent que les marchés sont efficaces - c'est-à-dire que les prix actuels du marché reflètent déjà toutes les informations disponibles. Si les marchés sont effectivement efficaces, l'utilisation de données historiques ne devrait rien nous dire sur l'orientation future des prix des actifs.
