S'assurer que vous avez suffisamment de revenus pour subvenir aux besoins de votre famille si vous devenez physiquement handicapé et ne pouvez pas travailler pendant une période prolongée est un élément important de tout plan financier. Les études de la Social Security Administration montrent qu'un peu plus d'un jeune de 20 ans sur quatre deviendra physiquement handicapé avant d'atteindre la retraite. La plupart des gens se remettent de leur handicap et retournent au travail, mais certaines personnes sont obligées d'occuper des emplois différents avec des revenus inférieurs ou peuvent ne plus jamais travailler.
Couverture collective ou individuelle
Pour aider à fournir un revenu en cas d'invalidité, de nombreux employeurs offrent à leurs employés à temps plein une assurance invalidité de groupe à court et à long terme. Vous pouvez également souscrire une police individuelle de revenu d'invalidité pour compléter un régime collectif ou fournir une couverture supplémentaire si un régime collectif n'est pas disponible.
Il existe de nombreuses différences entre la couverture de groupe et la couverture individuelle. La couverture d'invalidité collective est liée à votre emploi et si vous changez ou perdez votre emploi, la couverture n'est pas transférable. Le coût de la couverture de groupe peut également changer d'une année à l'autre. Les polices d'assurance invalidité individuelle ont généralement des primes plus élevées, mais offrent de meilleurs avantages car les candidats sont souscrits individuellement.
En revanche, les avantages collectifs couvrent tous les employés éligibles, quelle que soit leur santé. Une fois émise, la langue, les avantages et les coûts d'une police d'assurance invalidité individuelle sont contractuellement garantis, même si vous changez de profession ou d'emploi. Des polices individuelles peuvent également être émises avec des exclusions qui limitent les réclamations dues à des conditions préexistantes.
Définitions
Les réclamations d'invalidité peuvent être plus compliquées et prennent souvent plus de temps à résoudre que l'assurance-vie. D'autant plus que la plupart des demandes de prestations d'invalidité sont dues à une maladie ou à une affection qui n'est pas apparente - comme des problèmes de santé musculaire, squelettique ou mentale - plutôt qu'à un accident.
Voici pourquoi. Les emplois de cols blancs mieux rémunérés et professionnels ont généralement de meilleures définitions que les emplois de cols bleus. Et les politiques de groupe ont tendance à avoir des définitions plus faibles que les politiques individuelles. La meilleure définition de l'invalidité est lorsque vous ne pouvez pas exercer les fonctions de «votre propre profession». Cependant, certaines politiques définissent le handicap comme l'incapacité d'exercer «n'importe quelle profession». Cette définition plus large pourrait désavantager certains assurés. Il est également important d'examiner la durée de la définition de la profession. Certaines politiques passent à n'importe quelle profession après avoir été sur une réclamation pendant deux à cinq ans et s'il y a un langage spécifique sur les réclamations liées aux conditions préexistantes et aux problèmes mentaux ou émotionnels.
Les polices individuelles doivent être émises comme non résiliables et garanties renouvelables, ce qui signifie que l'assureur ne peut pas modifier la police une fois qu'elle est émise. Les politiques peuvent également permettre un retour progressif au travail, où vous commencez à temps partiel et continuez à recevoir une prestation partielle, ou si vous ne pouvez pas exercer les fonctions de votre profession, vous permettre de travailler dans une autre profession tout en percevant des prestations complètes.
Contrairement à l'assurance-vie, où si vous êtes décédé, l'assureur paie automatiquement la réclamation, les réclamations d'invalidité sont plus complexes. C'est pourquoi les termes et définitions d'une politique en matière de handicap sont essentiels. Plus la définition est précise, plus il sera facile de faire une réclamation.
Avantages
La couverture invalidité collective est liée à votre revenu W-2 ou à votre salaire de base. Les avantages sociaux, les primes, les commissions, les cotisations aux régimes de retraite et les incitatifs ne sont généralement pas inclus. Les politiques individuelles sont plus libérales et offrent parfois diverses sources de compensation. Vous achetez également un montant fixe de prestations, tel que 5 000 $ par mois, et il se peut que vous n'ayez pas à documenter vos revenus lorsque vous effectuez une réclamation.
Les avantages collectifs à court terme (GSTD) varient en fonction du montant payé, certains versent 100% des gains et peuvent commencer immédiatement ou après une courte période d'élimination. La plupart des couvertures collectives à long terme (GLTD) ont une période d'élimination de 90 jours, bien que les polices individuelles permettent une période d'élimination plus longue. Les prestations d'invalidité GLTD sont généralement limitées à 50% -60% du salaire de base et ont souvent une prestation mensuelle maximale, peu importe combien vous gagnez.
Certains employeurs offrent la possibilité d'acheter une couverture supplémentaire jusqu'à 70% des gains ou du salaire. Si aucune couverture supplémentaire n'est disponible, vous pouvez souscrire une police individuelle pour compléter le plan de groupe. Les polices individuelles offrent des limites de prestations mensuelles plus élevées et ont des ajustements au coût de la vie et des options d'achat futures.
Intégration avec d'autres avantages
Les régimes d'invalidité de longue durée fournis par l'employeur intègrent généralement les prestations à l'assurance invalidité de la sécurité sociale (SSDI). Cela signifie que les prestations d'invalidité de groupe que vous recevez peuvent être réduites dollar pour dollar par les autres prestations reçues. Les polices d'assurance invalidité de longue durée varient selon l'entreprise et les avantages sociaux ne peuvent pas faire l'objet d'une réduction si vous recevez un SSDI. La prime d'assurance serait plus élevée, mais votre revenu combiné, s'il était physiquement difficile, serait les prestations combinées. Habituellement, les plans individuels couvrant les cols bleus et les professions à haut risque s'intègrent à SSDI.
The Bottom Line
Il est important de déterminer le revenu dont vous avez besoin chaque mois pour payer vos factures et d'où proviendront ces revenus. Voici quelques questions auxquelles réfléchir:
- De quel type de couverture invalidité collective et / ou individuelle disposez-vous? En combien de temps pouvez-vous réduire les dépenses? Maintenez-vous une réserve de liquidités adéquate? Votre ménage a-t-il un ou deux revenus? Avez-vous d'autres sources de revenus (biens locatifs, investissements, etc.)?
Personne n'aime penser à devenir physiquement handicapé. Cependant, vous devez protéger la sécurité financière de votre famille et le recours aux SSDI ou aux indemnités d'accident du travail n'est pas une excellente stratégie car de nombreuses demandes sont refusées. Et même si vous êtes admissible, cela peut prendre des mois avant de commencer à recevoir des prestations.
