DÉFINITION de conseiller fédéral couvert
Un conseiller fédéral couvert est un conseiller en placement aux États-Unis qui gère plus de 30 millions de dollars d'actifs pour d'autres investisseurs ou qui fournit des services dans 30 États ou plus. Les conseillers fédéraux couverts doivent être enregistrés et déposer chaque année auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. De plus, les conseillers fédéraux couverts doivent respecter les réglementations spécifiques définies par chaque État.
Un conseiller couvert fédéral est également appelé conseiller en placement couvert fédéral, conseiller couvert fédéral ou conseiller en placement inscrit auprès de la SEC.
RÉPARTITION Conseiller fédéral couvert
Les conseillers fédéraux couverts doivent déposer un avis auprès de l'État dans lequel ils prévoient exercer leurs activités de conseiller en placement. Un conseiller en placement couvert par l'État est une société de conseil en investissement dont les actifs sous gestion sont inférieurs au seuil fédéral. Les États exigent que les conseillers fédéraux couverts déposent un avis si l'entreprise a six clients ou plus qui sont résidents de cet État, ou si l'entreprise exploite un établissement dans cet État.
La Loi sur la coordination de la supervision des conseillers en placement, qui est entrée en vigueur le 8 juillet 1997, a été établie pour réaffecter la réglementation fédérale et étatique des conseillers en placement. La loi a été conçue pour rendre les États responsables de petits conseillers et la SEC responsable de plus grands conseillers.
Réglementation des conseillers fédéraux couverts
En vertu de la Loi sur la coordination de la supervision des conseillers en placement, le seuil pour les conseillers fédéraux couverts est passé de 25 millions de dollars à 30 millions de dollars pour les actifs sous gestion. Lorsque la loi est entrée en vigueur, les conseillers qui avaient entre 25 et 30 millions de dollars d'actifs sous gestion et qui étaient enregistrés ou devaient être enregistrés dans leur État d'origine ont eu la possibilité de rester enregistrés auprès de la SEC.
La législation exigeait que les conseillers qui ont inscrit le Colorado, l'Iowa, l'Ohio ou le Wyoming comme leur État d'origine soient enregistrés auprès de la SEC. Cela était dû au manque de lois pour réglementer les conseillers dans ces États. Les autres États et territoires des États-Unis avaient déjà mis en place des politiques pour réglementer les conseillers basés dans leurs juridictions.
Les conseillers des sociétés d'investissement enregistrées sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC quel que soit le nombre d'actifs gérés individuellement. Les sociétés d'investissement enregistrées désignent les sociétés dont l'activité principale consiste à investir ou à négocier des titres. Cela inclut les fonds communs de placement, par exemple.
Un certain nombre d'exceptions à l'obligation d'enregistrement de la SEC pour les conseillers en placement ont été incluses dans la Loi sur la coordination de la supervision des conseillers en placement. Cela incluait des conseillers qui n'avaient qu'une clientèle dans l'État et qui ne donnaient pas de conseils sur les titres négociés sur les bourses nationales
