Qu'est-ce qu'une hypothèque à taux fixe?
Une hypothèque à taux fixe est un prêt hypothécaire assorti d'un taux d'intérêt fixe pour toute la durée du prêt. Généralement, les prêteurs peuvent offrir des prêts hypothécaires à taux fixe, variable ou ajustable, les prêts mensuels à taux fixe étant l'une des offres de produits hypothécaires les plus populaires.
Hypothèque à taux fixe expliquée
Les prêts hypothécaires à taux fixe sont généralement offerts sous forme de prêts amortis avec des versements échelonnés, mais des prêts non amortissables peuvent également être émis à taux fixe. Les prêts hypothécaires à taux fixe présentent des risques variables pour les emprunteurs et les prêteurs. Ces risques sont généralement centrés sur l'environnement des taux d'intérêt. En période de hausse des taux, une hypothèque à taux fixe aura un risque plus faible pour un emprunteur et un risque plus élevé pour un prêteur. Si les taux augmentent, les emprunteurs cherchent généralement à verrouiller des taux d'intérêt plus bas pour économiser sur les coûts des taux d'intérêt au fil du temps. Lorsque les taux augmentent, le risque de taux d'intérêt est plus élevé pour les prêteurs, car ils ont renoncé à émettre des prêts hypothécaires à taux fixe qui pourraient générer des intérêts plus élevés au fil du temps dans un scénario à taux variable.
Prêts hypothécaires à taux fixe amortis
Les prêts hypothécaires à taux fixe amortis sont l'un des types les plus courants de prêts hypothécaires proposés par les prêteurs. Ce prêt a un taux d'intérêt fixe sur la durée du prêt et des versements échelonnés réguliers. Un prêt hypothécaire à amortissement à taux fixe nécessite qu'un échéancier d'amortissement soit généré par le prêteur.
Un plan d'amortissement est plus facile à calculer avec des intérêts à taux fixe car il peut être entièrement créé lors de l'émission du prêt. Dans l'ensemble, le facteur distinctif d'une hypothèque à taux fixe est que le taux d'intérêt pour chaque versement n'est pas modifié et est connu au moment de l'émission de l'hypothèque. Cela permet à un prêteur de créer un calendrier de paiement avec des paiements constants sur toute la durée du prêt. Cela diffère d'une hypothèque à taux variable où un emprunteur doit composer avec des montants de paiement de prêt variables qui fluctuent en fonction des fluctuations des taux d'intérêt.
Dans un prêt à amortissement à taux fixe, un emprunteur paie à la fois le capital et les intérêts de chaque paiement. En règle générale, à mesure que le prêt arrive à échéance, le calendrier d'amortissement oblige l'emprunteur à payer plus de capital et moins d'intérêts à chaque paiement.
Hypothèques à taux variable
Les prêts hypothécaires à taux variable sont un hybride à taux fixe et variable. Ces prêts sont également généralement émis sous forme de prêt amorti avec des versements échelonnés réguliers sur la durée du prêt. Ils exigent un taux d'intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d'un taux d'intérêt variable par la suite. Les calendriers d'amortissement peuvent être légèrement plus complexes avec ces prêts, car les taux pour une partie du prêt sont variables. Ainsi, les investisseurs peuvent s'attendre à avoir des montants de paiement différents plutôt que des paiements cohérents comme avec un prêt à taux fixe.
Dans une hypothèque à taux variable, un emprunteur parie généralement sur des taux qui chuteront à l'avenir. Si les taux baissent, l'intérêt de l'emprunteur diminuera avec le temps.
Prêts non amortissables
Des prêts hypothécaires à taux fixe peuvent également être émis sous forme de prêts non amortissables. Celles-ci sont généralement appelées prêts à paiement forfaitaire ou prêts à intérêt uniquement. Les prêteurs ont une certaine flexibilité dans la façon de structurer ces prêts alternatifs à des taux d'intérêt fixes. Une structure courante pour les prêts à paiement forfaitaire consiste à facturer aux emprunteurs des intérêts différés annuels. Cela nécessite que les intérêts soient calculés chaque année en fonction du taux d'intérêt annuel de l'emprunteur. L'intérêt est ensuite différé et ajouté au paiement forfaitaire en ballon requis par le prêteur.
Dans le cas d'un prêt à taux fixe à taux d'intérêt uniquement, les emprunteurs ne paient que des intérêts sur les paiements planifiés. Ces prêts facturent généralement des intérêts mensuels basés sur un taux fixe. Les emprunteurs effectuent des paiements mensuels d'intérêts sans qu'aucun versement de capital ne soit requis jusqu'à une date spécifiée.
