Qu'est-ce qu'un Flip?
Un retournement se réfère généralement à un changement directionnel spectaculaire dans le positionnement des investissements. Selon le type d'investissement, le mot peut avoir différentes significations. Il existe au moins quatre exemples différents utilisant ce terme, notamment: le trading technique, l'investissement immobilier, l'investissement en bourse et la gestion professionnelle de fonds.
Points clés à retenir
- Flip est un terme qui peut avoir plusieurs significations dans le monde de l'investissement.Les traders techniques peuvent inverser la direction et changer leurs transactions en fonction de l'action des prix.Les investisseurs immobiliers peuvent retourner une maison après l'avoir possédée peu de temps.Les investisseurs de l'IPO peuvent acheter un nouveau stock sous peu après l'émission et espérons le vendre à un gain substantiel dans une période relativement courte.Les investisseurs dans les fonds Macro peuvent passer d'une classe d'actifs à une autre en fonction des preuves croissantes d'un changement de tendance séculaire.
Comprendre un retournement
Un flip peut être un moyen efficace de générer des bénéfices à partir d'une nouvelle tendance technique. Souvent, la notion de retournement est considérée comme une stratégie à court terme, mais ce n'est pas nécessairement le cas.
Trading technique
Dans le commerce technique, un investisseur peut inverser sa position du net long au net short ou vice versa en fonction de l'action des prix. Ils peuvent le faire pour bénéficier d'une nouvelle tendance, mais la durée de cette tendance peut ne durer que quelques semaines ou plus d'un an selon le commerçant et ses stratégies.
Dans un net long, pour net short flip, un investisseur pourrait vendre des options de vente à divers prix d'exercice sur leurs avoirs sous-jacents pour bénéficier de la baisse des prix. Dans le scénario inverse, un investisseur augmenterait ses positions longues dans un pari de sécurité sur les hausses de prix. Ces stratégies permettent aux traders de profiter des inversions de prix survenant à la suite d'un investissement en titres.
Dans le trading technique, il est généralement connu comme un passage de la position plus longue à la position plus courte, ou vice versa.
Investissement immobilier
De manière générale, le terme flip peut également désigner une stratégie d'investissement immobilier dans laquelle l'investisseur peut acquérir ou contrôler des actifs pendant une courte période, ajouter une amélioration quelconque aux actifs, puis vendre ou inverser les actifs pour un profit.
Lors du retournement d'une maison d'habitation, un investisseur tente d'acheter une maison au prix le plus bas possible. Cet investisseur a souvent l'intention et la capacité de rénover la maison pour augmenter sa valeur. Une fois les rénovations terminées, l'investisseur remet en vente la maison pour un prix plus élevé et la vend, en conservant la différence pour un profit.
Retournement des introductions en bourse pour des profits rapides
L'investissement en bourse a une dynamique similaire. Un investisseur achète un titre à ce qu'il attend est le meilleur prix d'introduction en bourse, que ce soit avant, à ou quelque temps après l'annonce réelle de la vente de l'introduction en bourse, mais lorsque l'acheteur vend, cela dépend du type de stratégie et de philosophie d'investissement qu'il a. Les propriétaires de sociétés s'attendent à pouvoir conserver leurs actions pré-émises et n'ont pas l'intention de vendre rapidement. Habituellement, ils s'attendent à augmenter sensiblement la valeur de l'action sur une période de plusieurs années.
Mais d'autres qui n'ont pas pu acheter en tant qu'initiés de la société ou investisseurs accrédités recherchent plutôt la période d'appréciation la plus rapide qu'ils peuvent obtenir de leurs investissements. Ces investisseurs peuvent spécifiquement essayer d'acheter un stock IPO aussi bas que possible et le conserver jusqu'à ce que le stock ait augmenté de 40 à 50% ou plus en quelques semaines ou mois. Ils profitent et recherchent la prochaine introduction en bourse à retourner.
Gestion des investissements
Dans les fonds macroéconomiques qui cherchent à suivre les grandes tendances du marché, le retournement peut également être utilisé à l'occasion. Si un gestionnaire de fonds macroéconomiques estime que les pertes potentielles sont élevées dans un certain secteur, il peut choisir de faire basculer ces actifs vers un secteur plus rentable. Ce type de retournement peut également être utilisé par les investisseurs qui adoptent une approche macroéconomique pour gérer leurs portefeuilles. Passer des secteurs à risque à des secteurs offrant de meilleures opportunités de retour peut être important pour atténuer certains risques systémiques ou idiosyncratiques.
