Le secteur de la consommation de base est en constante augmentation depuis quelques années, mais à l'approche de 2020, certains commerçants actifs commencent à se demander si la tendance peut durer. Dans les paragraphes ci-dessous, nous examinerons plusieurs graphiques clés du secteur de la consommation de base qui semblent montrer les premiers signes d'un renversement de tendance et essayer de déterminer comment les commerçants se positionneront au cours des semaines ou des mois à venir.
Fonds SPDR Select Sector SPDR (XLP)
Les traders actifs cherchant à obtenir une exposition ciblée à un secteur spécifique se tournent souvent vers les fonds SPDR gérés par State Street Global Advisors. Dans le cas du secteur de la consommation de base, le fonds le plus recherché est le fonds SPDR (XLP) du secteur de la consommation de base. En regardant le graphique ci-dessus, vous pouvez voir que le fonds se négocie dans une fourchette définie depuis le début de 2019. Les tendances convergentes suggèrent qu'un mouvement décisif est probable dans les cartes à un moment donné au cours des deux prochaines semaines.
Les traders actifs devront décider si le prix est susceptible de dépasser la ligne de tendance supérieure et de commencer la prochaine étape d'un mouvement plus haut ou en dessous du support combiné de la ligne de tendance inférieure et de la moyenne mobile à 50 jours pour signaler un nouveau recul. Sur la base des pics de volume qui se sont produits lorsque les prix ont baissé et du croisement baissier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal (indiquée par le cercle bleu), il semble que le biais penche actuellement vers la probabilité d'un recul. Les adeptes de l'analyse technique fixeront probablement leurs prix cibles près de la moyenne mobile à 200 jours, qui se négocie à 58, 78 $.
The Procter & Gamble Company (PG)
En ce qui concerne le secteur de la consommation courante, peu d'entreprises sont présentes sur le marché de The Procter & Gamble Company (PG). Avec une capitalisation boursière de plus de 300 milliards de dollars, l'entreprise dispose d'économies d'échelle qui peuvent rendre presque impossible la concurrence.
La raison pour laquelle ce graphique présente un intérêt particulier aujourd'hui est qu'il est le principal détenteur du XLP ETF et qu'il est récemment passé sous le support d'une ligne de tendance influente. Le mouvement en dessous de la ligne de tendance ascendante indiquée par le cercle bleu pourrait être utilisé par les traders actifs comme indicateur avancé pour suggérer que le prix se dirige vers le support à long terme de la moyenne mobile à 200 jours. Si ce titre se dirige vers un repli, il est également prudent de s'attendre à une ventilation sur le graphique du XLP, comme évoqué plus haut.
The Coca-Cola Company (KO)
La Coca-Cola Company (KO) est une autre grande entreprise du secteur de la consommation de base qui est apparue sur le radar des commerçants actifs. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, un modèle de canal horizontal s'est formé au cours des six derniers mois, et le récent rebond de la ligne de tendance supérieure suggère qu'un recul vers le support combiné de la moyenne mobile à 200 jours et de la ligne de tendance inférieure est imminent. Les adeptes de l'analyse technique se pencheront également sur le croisement baissier entre le MACD et sa ligne de signal comme confirmation de la baisse.
The Bottom Line
Le secteur de la consommation de base a connu une forte progression au cours de la dernière année, mais les graphiques du XLP ETF ainsi que deux de ses principaux titres suggèrent qu'un recul vers des niveaux de soutien à long terme pourrait être dans les paniers. Les traders haussiers peuvent vouloir attendre en marge d'une meilleure configuration risque / récompense avant de prendre position.
