Qu'est-ce qu'une charge flottante?
Une charge flottante, également appelée privilège flottant, est une sûreté ou un privilège sur un groupe d'actifs non constants. Les actifs peuvent changer en quantité et en valeur. Les entreprises utiliseront des frais flottants pour obtenir un prêt. En règle générale, un prêt peut être garanti par des actifs fixes tels que des immobilisations corporelles, mais avec une charge flottante, les actifs sous-jacents sont généralement des actifs courants ou des actifs à court terme dont la valeur peut changer.
Les actifs courants sont les possessions commerciales que l'entreprise peut rapidement liquider en espèces et comprennent, entre autres, les comptes débiteurs, les stocks et les titres négociables.
Explication de la charge flottante
Les frais flottants permettent aux propriétaires d'entreprises d'accéder à des capitaux garantis par des actifs dynamiques ou en circulation. Les actifs adossés à la charge flottante sont des actifs courants à court terme, généralement consommés par une entreprise dans un délai d'un an. La charge flottante est garantie par les actifs courants tout en permettant à la société d'utiliser ces actifs pour gérer ses opérations commerciales.
Par exemple, si l'inventaire est utilisé comme garantie pour un prêt, l'entreprise peut toujours vendre, réapprovisionner et modifier la valeur et la quantité de son inventaire. En d'autres termes, la valeur de l'inventaire change dans le temps ou flotte en valeur et en quantité.
Points clés à retenir
- Une charge flottante est une sûreté ou un privilège sur un groupe d’actifs non constants qui changent en quantité et en valeur. Une charge flottante est utilisée comme moyen de garantir un prêt pour une entreprise. Les actifs utilisés dans une charge flottante sont généralement des actifs courants à court terme que l'entreprise consomme dans un délai d'un an.
Cristallisation du flottant en frais fixes
La cristallisation est le processus par lequel une charge flottante se transforme en une charge fixe. Si une entreprise ne rembourse pas le prêt ou entre en liquidation, la charge flottante devient cristallisée ou gelée en une charge fixe. Avec des frais fixes, les actifs deviennent fixes par le prêteur de sorte que la société ne peut pas utiliser les actifs ou les vendre.
La cristallisation peut également se produire si une entreprise met fin à ses activités ou si l'emprunteur et le prêteur s'adressent au tribunal et que le tribunal nomme un séquestre. Une fois cristallisé, le titre à taux désormais fixe ne peut être vendu et le prêteur peut en prendre possession.
En règle générale, les charges fixes sont garanties par des actifs corporels, tels que des bâtiments ou des équipements. Par exemple, si une entreprise contracte une hypothèque sur un immeuble, l'hypothèque est une charge fixe et l'entreprise ne peut pas vendre, transférer ou céder l'actif sous-jacent - l'immeuble - tant qu'elle n'a pas remboursé le prêt ou satisfait aux autres conditions décrites dans le contrat hypothécaire.
Exemple réel d'une charge flottante
Macy's Inc. (M) est l'un des plus grands magasins aux États-Unis. Imaginons que la société ait contracté un prêt auprès d'une banque en utilisant son stock comme garantie du prêt. Le prêteur a la propriété de l'inventaire ou une charge flottante comme stipulé dans les termes du prêt.
Vous trouverez ci-dessous une copie du bilan de Macy pour le trimestre se terminant le 3 novembre 2018.
- Les inventaires sont surlignés en vert. Le 3 novembre 2018, les stocks avaient une valeur de 7, 147 milliards de dollars.Cependant, le trimestre précédent se terminant le 3 février, la valeur était de 5, 178 milliards de dollars.Nous pouvons voir que les valeurs des stocks fluctuent avec chaque période parce que les quantités et les valeurs totales changent.Les actifs garantis pour le prêt sont autorisés à flotter ou à varier en prix et en quantité. Une charge flottante est utile aux entreprises car elle leur permet de financer leurs opérations en utilisant des actifs courants tels que des stocks.
Bilan de Macy 3 novembre 2018. Investopedia
