Les représentants inscrits qui détiennent un permis de série 6 ou 7 sont tenus par la loi de s'inscrire auprès d'un courtier afin de vendre des titres au public. Ces sociétés de compensation se positionnent généralement sous l'une des trois formes de base suivantes: en tant que sociétés à service complet, à escompte ou indépendantes.
Bien que les deux anciens types de courtiers maintiennent généralement un niveau assez élevé de contrôle sur leurs représentants, les indépendants laissent généralement à leurs courtiers une liberté presque totale dans la façon dont ils gèrent leurs affaires, ce qui est attrayant pour de nombreux producteurs expérimentés qui peuvent se permettre de payer pour leur frais généraux et frais de commercialisation.
Plus d'offres
Des courtiers-négociants indépendants ont été créés pour accueillir les conseillers financiers qui détiennent des licences de titres et ont besoin d'un soutien administratif pour des services tels que la conformité et l'exécution des transactions. Ces entreprises s'adressent généralement à des conseillers plus expérimentés qui génèrent des flux de revenus élevés à partir d'une clientèle sophistiquée.
La plupart des conseillers de cette catégorie n'ont plus besoin de gestionnaires pour les superviser et ne veulent généralement pas être tenus de vendre des produits exclusifs par le service marketing de leur entreprise. De nombreux courtiers-négociants indépendants offrent une gamme beaucoup plus complète de produits et de services sous leur égide que les entreprises à escompte ou à service complet. Alors que la plupart des entreprises de toute nature offriront des produits traditionnels tels que des fonds communs de placement, des rentes, des fonds communs de placement, des comptes de retraite et de gestion automatisée de portefeuille de bas et moyen niveau, les entreprises indépendantes peuvent souvent fournir un accès à des plateformes de gestion financière de haut niveau non disponibles pour le grand public., des véhicules alternatifs tels que les fonds spéculatifs, les partenariats pétroliers et gaziers et des programmes d'investissement ou d'épargne clé en main conçus pour répondre à un segment de marché spécifique tel que les professionnels de la santé.
D'autres alternatives telles que le capital-risque, les offres de placement privé et les avoirs à l'étranger sont également disponibles pour les clients qui se qualifient.
Des paiements plus élevés, des frais généraux plus élevés
Un autre avantage majeur que les courtiers indépendants offrent aux planificateurs est un paiement beaucoup plus élevé sur les commissions. De nombreux courtiers à escompte versent à leurs représentants un salaire fixe avec peut-être une prime pour les objectifs de production qui sont atteints au niveau de la succursale ou du bureau. Les entreprises à service complet fournissent souvent une sorte de salaire de base avec une structure de commissions superposée. Les pourcentages de commission dans ce type d'arrangement varient généralement entre 30% et 60%, selon le niveau de production du conseiller, son ancienneté et la forme de relation avec l'entreprise. Ceux qui travaillent en tant qu'entrepreneurs indépendants reçoivent généralement un paiement plus élevé que ceux qui sont directement employés par l'entreprise. Bien sûr, les planificateurs et les courtiers qui travaillent dans ces entreprises ont généralement peu ou pas de frais généraux, l'entreprise fournissant des espaces de bureau, des cartes de visite, un support marketing et administratif et d'autres commodités nécessaires.
Les entreprises indépendantes offrent généralement des commissions de l'ordre de 80 à 95%, ce qui permet aux représentants de gagner beaucoup plus avec le même volume d'affaires. Bien sûr, ils ne fournissent pas non plus un support complet à leurs courtiers, donc ceux qui essaient de décider quel type d'entreprise leur convient le mieux devront avoir une idée claire de leurs dépenses personnelles qu'ils paieront si ils empruntent la voie indépendante.
Bien que les courtiers indépendants ne disent pas à leurs représentants comment gérer leurs affaires, la FINRA et la SEC sont toujours tenues de surveiller la conformité pour s'assurer que toutes les réglementations pertinentes sont respectées. De nombreuses entreprises fourniront également un support de compensation supplémentaire pour aider à la gestion des comptes et à la tenue des registres, bien que ce service puisse avoir un prix. Les représentants peuvent avoir un certain niveau de choix dans les services qu'ils décident d'utiliser et de payer.
Joueurs clés
Bien qu'il existe de nombreux courtiers indépendants sur le marché aujourd'hui, certaines des sociétés les plus importantes et les plus connues incluent LPL Financial (LPLA), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities et Securian Financial.. Il existe également des entreprises qui chevauchent à la fois les modèles à service complet et les modèles indépendants, comme Ameriprise (AMP), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC), Northwestern Mutual et Waddell & Reed.
The Bottom Line
Les courtiers indépendants sont souvent le meilleur choix pour les planificateurs expérimentés qui ont établi des pratiques en raison de leurs paiements de commissions supérieurs et d'une supervision minimale. Les représentants qui choisissent de les utiliser doivent être sûrs qu'ils seront en mesure de générer des revenus suffisants dans le cadre de ce modèle commercial pour payer leurs propres frais généraux. Pour plus d'informations sur les sociétés indépendantes, visitez le site Web de LinkedIn (LNKD) pour la National Association of Independent Broker-Dealers.
