Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt flottant?
Un taux d'intérêt flottant est un taux d'intérêt qui monte et descend avec le reste du marché ou avec un indice. Il peut également être appelé taux d'intérêt variable car il peut varier sur la durée de la dette. Cela contraste avec un taux d'intérêt fixe, dans lequel le taux d'intérêt d'un titre de créance reste constant pendant la durée du prêt.
Points clés à retenir
- Les taux flottants sont portés par les sociétés de cartes de crédit et sont généralement observés avec les prêts hypothécaires.Les taux flottants suivent le marché ou suivent un indice. Les taux flottants sont également appelés taux variables.
Comprendre les taux d'intérêt flottants
Les hypothèques résidentielles peuvent être obtenues avec des taux d'intérêt fixes, qui sont statiques et ne peuvent pas changer pendant la durée du contrat hypothécaire, ou avec un taux d'intérêt flottant ou ajustable, qui change périodiquement avec le marché.
Important
La plupart des cartes de crédit ont des taux d'intérêt flottants.
Par exemple, si quelqu'un contracte une hypothèque à taux fixe avec un taux d'intérêt de 4%, il paie ce taux pendant toute la durée du prêt et ses paiements sont les mêmes pendant toute la durée du prêt. En revanche, si un emprunteur contracte une hypothèque à taux variable, celle-ci peut commencer avec un taux de 4% puis s'ajuster, à la hausse ou à la baisse, modifiant ainsi les mensualités.
Dans la plupart des cas, les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) ont des taux qui s'ajustent en fonction d'une marge prédéfinie et d'un indice hypothécaire majeur tel que Libor, l'indice du coût des fonds (COFI) ou la moyenne mensuelle au trésor (MTA). Par exemple, si quelqu'un souscrit un ARM avec une marge de 2% basée sur le Libor, et que le Libor est à 3% lorsque le taux hypothécaire s'ajuste, le taux se réinitialise à 5% (la marge plus l'indice).
Les avantages et les inconvénients des taux flottants
Avec les prêts hypothécaires, les prêts hypothécaires à taux variable ont généralement des taux d'intérêt de lancement inférieurs à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe, ce qui peut les rendre plus attrayants pour certains emprunteurs, en particulier pour les emprunteurs qui prévoient de vendre la propriété et de rembourser le prêt avant que le taux ne s'ajuste ou pour les emprunteurs qui s'attendent à ce que leur valeur nette augmente rapidement à mesure que la valeur des maisons augmente.
L'autre avantage est que les taux d'intérêt flottants peuvent flotter, réduisant ainsi les paiements mensuels de l'emprunteur. Le principal inconvénient, cependant, est que le taux peut flotter à la hausse et augmenter les paiements mensuels de l'emprunteur.
Conseiller Insight
James Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Floride
En ce qui concerne les emprunts à long terme, il est préférable de rester à l'écart d'un taux variable ou de tout type de prêt variable, et cela est particulièrement vrai lorsque les taux d'intérêt sont très bas comme ils le sont actuellement.
Il est important de pouvoir planifier exactement ce que vous coûtera votre dette afin de pouvoir budgéter comment vous la rembourserez sans surprise.
Lorsque vous choisissez d'utiliser un prêt à taux variable, vous pariez essentiellement que les taux d'intérêt seront plus bas à l'avenir. Dans un environnement de taux d'intérêt en évolution, chaque année pourrait entraîner un nouveau taux d'intérêt potentiellement plus élevé, ce qui pourrait augmenter considérablement le montant des intérêts que vous devrez payer.
Lorsque les taux sont historiquement bas comme ils le sont aujourd'hui, les chances sont très bonnes que les taux augmentent à l'avenir et ne diminuent pas, ce qui fait d'un prêt à taux variable un très mauvais choix, car il n'y a pratiquement pas de véritable avantage. Par conséquent, l'utilisation d'un prêt à taux fixe, en particulier dans notre environnement actuel de taux d'intérêt, est la sage décision.
Considérations particulières
Les prêts hypothécaires ne sont pas le seul type de prêts pouvant avoir des taux d'intérêt flottants. La plupart des cartes de crédit ont également des taux d'intérêt variables. Comme pour les prêts hypothécaires, ces taux sont liés à un indice et, dans la plupart des cas, l'indice est le taux préférentiel actuel, le taux qui reflète directement le taux d'intérêt fixé par la Réserve fédérale plusieurs fois par an. La plupart des accords de carte de crédit stipulent que le taux d'intérêt facturé à l'emprunteur est le taux préférentiel majoré d'un certain écart.
