Les actions d'Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) ont plongé de 37% par rapport aux sommets de 2018, et les traders d'options parient maintenant que les actions chutent encore plus de 7% au cours des prochaines semaines, par rapport à son prix actuel d'environ 133, 25 $.. Les actions de la société de commerce électronique basée en Chine devraient publier leurs résultats du deuxième trimestre fiscal le vendredi 2 novembre, avant le début des négociations.
Le graphique technique soutient également cette perspective baissière alors que l'action s'approche d'un niveau critique de support technique. Les opinions baissières sur les actions précèdent ce qui devrait être un deuxième trimestre fiscal très faible pour la société.
Données BABA par YCharts
Miser les actions chutent
Les options expirant le 16 novembre montrent un nombre écrasant de paris baissiers placés au prix d'exercice de 135 $. Il y a près de 9 000 contrats de vente ouverte à ce prix d'exercice contre environ 600 appels. Le pari est considérable - il vaut environ 6, 0 millions de dollars. Certains paris sont encore plus baissiers, avec 9 000 autres contrats de vente ouverte au prix d'exercice de 130 $, suggérant que le stock tombe à 123, 75 $.
De plus, une analyse plus approfondie du marché des options en utilisant la stratégie de chevauchement long indique que l'action peut s'échanger à la hausse ou à la baisse de 12% par rapport au prix d'exercice de 135 $. Il place le stock dans une fourchette de négociation entre 120 $ et 151 $ à l'expiration.
Graphique faible
Le graphique suggère également que le stock s'approche d'une rupture qui pourrait le faire chuter fortement. Le stock est assis autour du support technique de 135, 50 $. S'il tombe en dessous du support, il pourrait tomber à environ 126 $.
Trimestre faible attendu
Le sentiment négatif de l'action provient actuellement de la baisse constante des estimations des bénéfices des analystes pour le deuxième trimestre. Les analystes voient maintenant les bénéfices du trimestre baisser de 14% par rapport à la même période il y a un an. C'est bien pire que les prévisions d'une baisse de 4% début octobre.
Les estimations pour l'année entière ont également baissé, les bénéfices étant désormais en hausse de 6%. Ceci est en baisse par rapport aux estimations précédentes pour une croissance de 10%.
BABA EPS Estimates for Current Quarter data by YCharts
L'objectif de cours moyen des analystes sur le titre a également chuté à 219, 58 $, en baisse de 4% depuis début octobre. Mais même cela peut être encore trop élevé car il est 60% plus élevé que le cours actuel.
Le titre d'Alibaba a chuté à mesure que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine s'est intensifiée et que la valeur de la monnaie chinoise, le renminbi, a chuté par rapport au dollar américain. Mais avec des attentes désormais fortement réduites, la société peut peut-être fournir des commentaires pour aider à augmenter les actions.
