Barrick Gold Corp. (ABX) du Canada a convenu d'acquérir son rival coté à Londres, Randgold Resources Ltd. (GOLD), dans le cadre d'une fusion entre actions.
Dans un communiqué, Barrick a déclaré que les deux sociétés se combineraient pour créer le premier producteur mondial d'or. L'entreprise combinée aura une valeur marchande de 18, 3 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Randgold recevront 6, 1280 nouvelles actions Barrick en échange de chaque action Randgold. Les actionnaires de Barrick détiendront environ 66, 6% de la société nouvellement formée, ce qui laisse aux actionnaires de Randgold la propriété d'environ 33, 4%.
Si tout se passe comme prévu et que la fusion obtient l'approbation des autorités de réglementation et des actionnaires, le New Barrick Group devrait commencer à négocier à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto au premier trimestre de 2019. Le PDG à long terme de Randgold, Mark Bristow sera le PDG de la nouvelle société, tandis que John Thornton de Barrick deviendra le président exécutif.
Les parts dans les deux sociétés ont légèrement augmenté dans les échanges avant commercialisation.
«La combinaison de Barrick et Randgold créera un nouveau champion de la création de valeur dans l'industrie de l'extraction de l'or, réunissant la plus grande collection au monde d'actifs aurifères de catégorie un, avec une équipe de gestion éprouvée qui a constamment généré parmi les meilleurs rendements pour l'actionnaire dans l'or. au cours de la dernière décennie », a déclaré Thornton, président exécutif de Barrick.
La fusion intervient à un moment difficile pour les deux sociétés. Les deux ont perdu environ un tiers de leur capitalisation boursière au cours de la dernière année, car Barrick a été critiqué pour sa stratégie et Randgold a été touché par plusieurs problèmes opérationnels, notamment une grève dans l'une de ses plus grandes mines.
Bristow, le nouveau PDG de Barrick et Randgold, a cherché à rassurer les investisseurs que la fusion transformera les deux sociétés en une entité plus efficace et rentable.
"Notre industrie a été critiquée pour son orientation à court terme, sa croissance indisciplinée et ses faibles rendements sur le capital investi", a-t-il déclaré. «La société fusionnée sera très différente. Son objectif sera de fournir des rendements de pointe dans le secteur, et pour y parvenir, nous devrons avoir une vision très critique de notre base d'actifs et de la façon dont nous gérons nos activités, et être prêts à prendre des décisions difficiles. »
