Qu'est-ce que la couverture de financement
La couverture de financement se réfère aux primes d'assurance détenues dans un compte conjointement avec une réassurance en excédent de perte, qui est utilisée pour payer les sinistres d'assurance. Les couvertures de financement agissent comme un pool de ressources qui peut être prélevé pour payer les sinistres, les fonds inutilisés étant retournés aux titulaires de police ou aux assureurs cédants.
COUVERTURE de la couverture de financement
La couverture de financement peut être utilisée pour générer des revenus de placement. Lorsqu'une compagnie d'assurance souscrit une nouvelle police, elle accepte d'indemniser le preneur d'assurance des pertes couvertes. En échange de la prise de ce risque, l'assureur touche une prime. La prime sert à payer les sinistres et à générer des revenus de placement. Les assureurs doivent équilibrer les mécanismes qu'ils utilisent pour gérer le financement des futures réclamations avec leur désir de générer des bénéfices en investissant des primes.
Une approche du financement des demandes de remboursement consiste à utiliser une autre transaction de transfert de risque (TAR), telle qu'une couverture de financement. Dans une couverture de financement, un assureur verse des primes dans un fonds conçu pour couvrir un risque fini. Par exemple, un assureur veut financer une couverture de 50 millions de dollars sur une période de cinq ans. L'assureur transfère les primes au fonds et les primes sont utilisées pour effectuer des placements qui rapportent des intérêts à l'assureur. Si aucune réclamation n'est déposée, et donc aucune perte subie, la couverture de financement pourrait rapporter à l'assureur un bénéfice qui pourrait être supérieur à 100%. Un réassureur ou une autre société qui gère la couverture de financement facture généralement des frais pour ce service.
Les couvertures de financement peuvent également être utilisées pour fournir à un assureur un accès à un financement supplémentaire. Par exemple, l'assureur pourrait déposer 20 millions de dollars dans une couverture de financement pour avoir accès à 100 millions de dollars en financement relais. Si aucune perte n'est subie, les 20 millions de dollars, plus les intérêts générés par les activités d'investissement, sont retournés à l'assureur. Si des pertes surviennent, elles sont d'abord prélevées sur les 20 millions de dollars, toute perte comprise entre 20 millions et 100 millions de dollars étant couverte par une police complémentaire par défaut. L'utilisation d'une couverture de financement permet à l'assureur de gagner un revenu sur des fonds qui seraient autrement inactifs, le revenu étant utilisé pour s'autofinancer contre les sinistres.
Couverture de financement et autres options pour l'assurance flottante
Une couverture de financement est généralement une stratégie sûre pour savoir comment une compagnie d'assurance pourrait gérer un flottant d'assurance, mais bien que les risques soient faibles, le potentiel de rendement l'est tout autant. Ce que fait une compagnie d'assurance avec son flotteur d'assurance est un facteur énorme pour déterminer leur succès final. Une compagnie d'assurance a de nombreuses options sur ce qu'il faut faire de son flotteur, certaines plus rentables que d'autres. Comme le dit Warren Buffet, "une entreprise d'assurance a de la valeur si son coût de flottaison au fil du temps est inférieur au coût que l'entreprise encourrait autrement pour obtenir des fonds. Mais l'entreprise est un citron si son coût de flottaison est supérieur aux taux du marché pour argent."
