Qu'est-ce qu'un grand bain?
Un «grand bain» est un terme comptable qui est défini par l'équipe de direction d'une entreprise manipulant sciemment son compte de résultat pour aggraver les mauvais résultats afin d'améliorer les résultats futurs. Il est souvent mis en œuvre au cours d'une année relativement mauvaise, de sorte qu'une entreprise peut augmenter les bénéfices de l'année suivante de manière artificielle.
Points clés à retenir
- Un grand bain est une tactique comptable contraire à l'éthique selon laquelle les revenus d'une mauvaise année sont encore plus mauvais que réels.Facilement entreprise au cours d'une mauvaise année de revenus, cette tactique vise à gonfler artificiellement les chiffres des bénéfices futurs.Diverses techniques peuvent être utilisées pour réaliser un grand bain sans enfreindre la loi, où il peut enrichir les dirigeants d'entreprise dans les années suivantes car les primes sont souvent liées à la performance des bénéfices.
Comment fonctionne un grand bain
Un grand bain est ainsi nommé parce que c'est comme essuyer l'ardoise. Une manœuvre comptable à grande échelle peut entraîner une forte augmentation des bénéfices futurs apparents, ce qui peut entraîner une prime plus importante pour les dirigeants, ce qui les incite à poursuivre une manœuvre comptable à grande échelle. Les nouveaux PDG utilisent parfois le grand bain pour pouvoir imputer les mauvaises performances de l'entreprise au PDG précédent et s'attribuer le mérite des améliorations de l'année prochaine.
Parce que les actions se négocient sur les bénéfices, un rapport défavorable sur les bénéfices peut entraîner une dépréciation importante d'un stock avec quelques cents de moins en bénéfice par action (BPA); un grand bain n'affecte pas autant le cours de l'action. Lorsque les bénéfices seront positivement affectés par le grand bain à l'avenir, le cours des actions peut se redresser et se négocier encore plus haut qu'il ne l'aurait autrement sans la manipulation comptable. Un grand bain n'est pas nécessairement illégal car il peut être fait efficacement dans les limites des règles comptables actuelles; cependant, il est considéré comme contraire à l'éthique.
Exemple d'un grand bain
Si un PDG conclut que les objectifs de gains minimaux ne peuvent être atteints au cours d'une année donnée, il est incité à déplacer les bénéfices du présent vers l'avenir, car la rémunération du PDG ne change pas, même s'il manque un peu ou beaucoup les objectifs. Le PDG peut reporter les bénéfices de plusieurs manières: en payant d'avance les dépenses, en prenant des radiations ou en retardant la réalisation des revenus. En prenant ces mesures dans une grande manœuvre de bain, le PDG augmente les chances d'obtenir un gros bonus l'année suivante. Le remboursement anticipé des dépenses et la prise en charge des amortissements sont particulièrement utiles dans un scénario de grande baignoire.
Les banques sont généralement confrontées à une augmentation des taux de défaillance et de défaut de paiement sur les prêts lorsque l'économie entre en récession et que le chômage augmente. Ces banques amortissent souvent les prêts au préalable en prévision des pertes et créent une réserve pour pertes sur prêts. Une banque peut effectivement créer un grand bain et être libérale avec la provision pour pertes sur prêts car ses revenus sont pénalisés par une période économique difficile.
Lorsque l'économie se redresse et que les paiements de prêts sont payés à temps et en plus grand nombre, la banque peut inverser les pertes de la provision pour pertes sur prêts qui n'ont pas été réalisées et augmenter les bénéfices au cours des prochains trimestres. La direction peut bénéficier d'une rémunération plus élevée et le cours de l'action de la banque peut se remettre d'une chute pendant les périodes financières difficiles.