Quel est le compte général
Le compte général est celui où un assureur dépose les primes des polices qu'il souscrit et à partir desquelles il finance les opérations quotidiennes de l'entreprise. Le compte général ne consacre pas de garantie à une police spécifique et traite plutôt tous les fonds dans leur ensemble.
RÉPARTITION du compte général
Lorsqu'une compagnie d'assurance souscrit une nouvelle police, le preneur d'assurance lui verse une prime. Ces primes sont déposées dans le compte général de l'assureur. L'assureur utilisera ces fonds de différentes manières. Il mettra de côté une partie en tant que réserve pour pertes, qui servira à couvrir les pertes estimatives qui pourraient survenir au cours de l'année. Il utilisera également ces fonds pour payer les opérations, le personnel et d'autres dépenses commerciales. Pour accroître sa rentabilité, elle investira toutefois également une partie de ces primes dans des actifs de différents profils de risque et liquidités.
Les actifs détenus dans le compte général sont «détenus» par le compte général et ne sont pas attribués à une politique spécifique mais à l'ensemble des politiques. L'assureur peut toutefois choisir de créer des comptes séparés pour mettre de côté des actifs pour des polices ou des passifs spécifiques. Les actifs dans les comptes séparés sont conçus pour couvrir les risques de police associés au compte séparé, mais si les actifs du compte séparé sont finalement jugés insuffisants, l'assureur peut utiliser les fonds du compte général pour combler les lacunes.
Stratégie générale d'investissement dans les comptes
Les actifs trouvés dans le compte général peuvent être gérés en interne ou la gestion peut être assurée par un tiers. La concurrence mondiale accrue et l'évolution des produits avec des prix et des garanties agressifs ont contraint de nombreux dirigeants de compagnies d'assurance à réévaluer leur stratégie d'investissement traditionnelle pour les fonds de compte général. L'appétit pour le risque pour les compagnies d'assurance a tendance à être relativement faible car elles doivent garantir que des fonds sont disponibles pour couvrir les passifs.
Les assureurs sont moins susceptibles d'investir dans des actions et des options que dans des titres à revenu fixe ou des biens immobiliers. Le portefeuille de placements du compte général contient généralement des obligations et des hypothèques de qualité supérieure. Selon SNL Financial à la fin de l'année 2016, le portefeuille d'investissement des sociétés d'assurance-vie était composé à 75, 86% d'obligations et à 11, 69% de prêts hypothécaires. 33% du portefeuille obligataire avait une échéance inférieure à 5 ans; 46% avaient des échéances comprises entre 5 et 20 ans et 21% avaient des échéances supérieures à 20 ans. En raison de la volatilité, les actions ordinaires et autres placements en actions ne sont pas largement inclus dans les portefeuilles des comptes généraux et, en 2016, représentaient moins de 2% du portefeuille d'investissement global des assureurs.
