La semaine dernière, Rise Companies Corporation, propriétaire de la plateforme populaire de financement participatif immobilier Fundrise, a levé avec succès plus de 14 millions de dollars dans une offre d'actions en ligne aux investisseurs qu'ils appellent une offre publique sur Internet ou «iPO». L'offre, qui était exclusivement offerts aux investisseurs actuels de Fundrise, ont été sursouscrits de 146% dans les 24 heures suivant leur disponibilité. (Pour une lecture connexe, voir: Comment le financement participatif étend le marché des FPI. )
La société a indiqué que plus de 2 300 investisseurs ont participé à l'iPO, ce qui différait des offres d'actions Fundrise précédentes. Dans le passé, les investisseurs de détail ont eu la possibilité d'investir dans des fiducies de placement immobilier gérées par Fundrise, mais cette fois, les investisseurs ont eu la possibilité d'acheter directement une participation dans Fundrise elle-même.
Couper l'intermédiaire
Grâce à la non-levée de fonds par le biais d'une introduction en bourse (IPO) traditionnelle, ce qui implique de travailler avec une banque d'investissement qui facture une gamme de frais de conseil, Fundrise a pu économiser gros. (Pour en savoir plus, voir également: Un guide pour créer un portefeuille avec des investissements financés par le financement participatif. )
Ben Miller, PDG de la société, a expliqué à Investopedia: «En utilisant la technologie, nous avons conçu un modèle structurellement supérieur — éliminant les intermédiaires inutiles et réduisant les coûts d'environ 90%. Cette réduction des coûts se traduit par une plus grande efficacité, ce qui signifie que les investisseurs conservent plus de ce qu'ils gagnent. »
Règlement A +
En 2012, le Congrès a adopté un nouvel ensemble de règles appelé Règlement A +. Il s'agit essentiellement d'une exemption de la loi Jumpstart Our Business Startups (JOBS) qui permet au public d'investir dans des sociétés privées. Fundrise a utilisé cet ensemble de réglementations pour réaliser son iPO.
Nous avons demandé à Miller s'il prévoyait que davantage d'entreprises envisageraient de collecter des fonds en ligne comme une alternative viable à l'introduction en bourse traditionnelle.
Il a répondu: «Le succès de Fundrise iPO a encore validé notre modèle en donnant au public l'accès à un type d'investissement qu'il ne verrait normalement jamais. La question n'est pas de savoir si d'autres copieront ce modèle, mais qui adoptera rapidement cette nouvelle façon de penser et qui sera laissé pour compte. »
Les petites entreprises le font également
Selon Crowdfind Insider, l'offre en ligne de Fundrise est la plus importante que l'Internet ait vue à ce jour. Auparavant, le record était détenu par une plateforme de financement participatif britannique du nom de Crowdcube. L'année dernière, Crowdcube a levé plus de 8 millions de livres sterling (10 millions USD). La société permet aux sociétés du Royaume-Uni de vendre des actions directement aux investisseurs sur Internet. Aux États-Unis, des plateformes similaires sont Wefunder, qui a aidé des startups américaines à lever plus de 33 millions de dollars depuis sa création en 2012, et SeedInvest, qui a vu plus de 115 offres financées avec succès sur leur site, la plus importante étant de 2 millions de dollars.
