L'investisseur milliardaire Paul Tudor Jones, mieux connu comme le fondateur de Tudor Investment Corp., voit l'un de ses autres projets gagner en importance grâce à une décision de The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). La grande banque transformera Just Capital, la fondation à but non lucratif de Jones, en un fonds négocié en bourse (ETF). Selon Business Insider, cette décision fait partie d'une poussée de Goldman vers la diversification de ses activités. Il offrira également un nouvel accès aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) pour la grande banque.
Just Capital et un système de classement unique
La fondation à but non lucratif de Jones génère un classement des entreprises en fonction de leur impact social. Cet indice pondéré sera utilisé pour créer le FNB Goldman Sachs JUST US Large Cap Equity (JUST), selon le rapport. Auparavant, Just Capital était une liste d'entreprises du Russell 1000, un indice de 1 000 des plus grandes sociétés au monde basé sur la capitalisation boursière. Ces entreprises ont été classées en fonction de diverses mesures d'impact social, notamment des salaires équitables, la gouvernance d'entreprise et la responsabilité environnementale.
Jones a parlé à CNBC de la décision de Goldman de transformer le classement de sa fondation en ETF, disant: "Je pense que ce sera un très gros ETF sur la route. Je pense que cela va rivaliser avec le S&P et le Nasdaq parce que je pense qu'il a à la fois potentiellement, éventuellement, des performances et vous vous sentez bien quand vous en êtes propriétaire."
L'ETF pourrait fournir des retours solides
Le rapport suggère que, si les principales sociétés de Just avaient déjà été incluses dans le panier d'un ETF jusqu'à présent, ce dernier aurait surperformé le Russell 1000 global de près de 3, 5% au cours des deux dernières années. Jones s'est prononcé en faveur des entreprises intéressées par leur impact plus large, déclarant que "si vous voulez avoir un véritable changement social, si vous voulez avoir une réelle amélioration de la société, cela doit commencer par le secteur privé. Il doit commencer par les affaires."
Le classement des entreprises est basé dans une certaine mesure sur des données de sondage, utilisées comme baromètre pour déterminer les problèmes qui préoccupent les gens. Chacune des questions est pondérée proportionnellement aux réponses au sondage. Étant donné que le classement des sociétés dans la liste de Just change d'une année à l'autre, les avoirs de l'ETF changeront également.
La décision de Goldman de faire un ETF du classement des sociétés de Just est la dernière en date d'un certain nombre de mouvements vers l'investissement socialement responsable (ISR), en particulier dans l'espace ETF. Comme le domaine des FNB a continué de croître, il en va de même de l'appétit des investisseurs pour les fonds qui se concentrent à la fois sur les investissements socialement responsables et sur les problèmes sociaux individuels, de l'impact environnemental et de la durabilité aux questions de justice locale et régionale. (Pour plus de lecture, consultez: La montée de l'ETF socialement responsable .)
