Quelle est la croissance de 10K
La croissance de 10K est un graphique qui met en évidence la variation de la valeur d'un investissement initial de 10000 $ dans un actif financier au cours d'une période donnée, souvent depuis la création de l'actif ou au cours de la période de 10 ans depuis la fin de son dernier exercice. La croissance de 10 000 graphiques compare généralement les rendements de divers investissements, soit les uns par rapport aux autres, soit par rapport à un indice de référence sous-jacent. Les rendements des actifs indiqués dans la croissance de 10 000 pièces incluent généralement le réinvestissement des dividendes et des gains en capital, mais ils excluent principalement les frais et les frais de vente que les investisseurs peuvent encourir. Les sociétés de fonds communs de placement sont des utilisateurs importants de la croissance des graphiques 10K et les mettent en évidence dans les documents marketing.
RUPTURE Croissance de 10K
La croissance des graphiques 10K est un aliment de base des rapports annuels des fonds communs de placement, et presque toutes les sociétés de fonds affichent une croissance interactive des graphiques 10K sur leurs sites Web. Ceux-ci permettent aux investisseurs de comparer visuellement le rendement d'investissements hypothétiques de 10 000 $ dans plusieurs fonds et leurs indices de référence sur différentes périodes. Si un investisseur souhaite comparer la performance de deux ou plusieurs fonds depuis leur création, le point de comparaison de départ devrait remonter suffisamment loin pour inclure le lancement du plus ancien fonds.
Bien que la croissance de 10 000 graphiques soit un outil pratique et populaire pour comparer les performances des investissements, elle présente certaines limites. Puisqu'il exclut généralement les frais de gestion de fonds et autres frais, y compris les frais de vente et de rachat, la croissance indiquée est souvent surestimée. Ainsi, les rendements réels qu'un investisseur aurait reçus pendant la période en question seraient probablement inférieurs à ceux indiqués.
Un investisseur doit également tenir compte de l'effet de la volatilité lorsqu'il prend une décision d'investissement, mais le graphique est d'une utilité limitée à cet égard. Par exemple, un investissement de 10 000 $ dans le fonds A peut être passé à 15 000 $ sur cinq ans, tandis que le fonds B peut avoir augmenté à 16 000 $ au cours de la même période, mais avec une volatilité considérablement plus élevée. Malgré son rendement inférieur, le Fonds A peut être plus approprié ou souhaitable pour les investisseurs prudents qui préfèrent un investissement moins volatil.
Croissance de 10 000 $ obligatoire dans les fonds communs de placement annuels
Selon la SEC, chaque rapport annuel de fonds commun de placement doit inclure un «graphique linéaire comparant le rendement au cours des 10 dernières années, ou pour la durée de vie du fonds, si elle est plus courte, d'un investissement initial hypothétique de 10 000 $ par rapport à un indice». Bien que non obligatoire, la plupart des rapports semestriels aux actionnaires présentent également une croissance du graphique 10K. Dans les deux cas, un bref aperçu du graphique révèlera si le rendement du fonds a été stable ou turbulent au cours des 10 dernières années ou de la durée de vie du fonds. Une ligne hachée avec plusieurs pics et vallées montre que le fonds a connu des variations considérables de performance, tandis qu'une pente progressive indique un rendement plus stable au cours de la période.
