Qu'est-ce qu'un fonds de croissance?
Un fonds de croissance est un portefeuille diversifié d’actions dont l’appréciation du capital est son objectif principal, avec peu ou pas de dividendes. Le portefeuille se compose principalement de sociétés à croissance supérieure à la moyenne qui réinvestissent leurs bénéfices dans l'expansion, les acquisitions et / ou la recherche et développement (R&D). La plupart des fonds de croissance offrent une plus-value potentielle du capital plus élevée, mais généralement à un risque supérieur à la moyenne.
Fonds de croissance expliqué
Ce mantra à haut risque et à haute rémunération rend les fonds de croissance idéaux pour ceux qui ne prendront pas leur retraite de sitôt. Les investisseurs ont besoin d'une tolérance au risque et d'une période de détention avec un horizon temporel de 5 à 10 ans. Les avoirs des fonds de croissance ont souvent des ratios cours / bénéfices et prix / ventes élevés. Ce compromis des investisseurs est le revenu supérieur à la moyenne et les gains de bénéfices que ces entreprises produisent.
Type principal de fonds commun de placement
Les fonds de croissance, avec les fonds de valeur et les fonds mixtes, sont l'un des principaux types de fonds communs de placement. Ils sont plus volatils que les fonds des catégories valeur et mélange. Les fonds de croissance sont généralement divisés par capitalisation boursière, les fonds représentant les groupes à petite, moyenne et grande capitalisation.
Les fonds de croissance à grande capitalisation sont la plus grande catégorie de fonds de croissance avec une part de marché de 9, 9% et 2, 2 billions de dollars d'actifs. Cela ne suit que les grands fonds mixtes, qui offrent aux investisseurs valeur et croissance. Les fonds de grande taille détiennent une part de marché de 15, 9%. Les fonds de croissance étrangers à grande capitalisation occupent le 11e rang de toutes les catégories de fonds communs de placement avec une part de marché de 2, 3%.
Les fonds de croissance étrangers sont de plus en plus courants pour les investisseurs qui souhaitent profiter de la croissance mondiale. Ces fonds investissent dans des actions internationales affichant une forte croissance des revenus et des bénéfices. Pour les fonds de croissance internationaux, les secteurs de la technologie et de la consommation sont les plus courants. Les grands noms d'Internet tels que Tencent, Baidu et Alibaba figurent parmi les 10 principaux titres de nombreux fonds de croissance internationaux.
Le plus grand fonds de croissance
Depuis 2018, le plus grand fonds de croissance est le Growth Fund of America de American Funds. Ce fonds commun de placement possède 180, 8 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Il continue de bien performer avec un gain moyen de 8, 5% par an sur les 10 dernières années.
Le Growth Fund of America a Amazon.com Inc. comme sa plus grande participation, représentant 5, 8% des actifs. Les actions technologiques représentent la plus grande pondération du secteur avec 27, 3%. Les valeurs de consommation discrétionnaire suivent de près avec 20, 8% des actifs.
Les actions technologiques constituent une part importante des fonds de croissance. Avec une croissance élevée et des valorisations prix / bénéfices et prix / ventes élevées, les valeurs technologiques correspondent parfaitement aux critères des fonds de croissance.
Performance des fonds de croissance
Avec le marché haussier de la dernière décennie, les actions de croissance se sont effondrées, augmentant les rendements des fonds de croissance par rapport à leur valeur et à leurs revenus. Les fonds d'actions américaines à forte croissance ont enregistré un rendement annualisé de 13, 5% au cours des cinq dernières années, ce qui en fait l'un des types de classes d'actifs les plus performants. En revanche, les fonds d'actions américaines de grande valeur, qui investissent dans des actions à croissance lente et à bas prix, se sont appréciés de 9, 5% pour la même période, et les obligations à haut rendement n'ont offert que 3, 34%.
