La sélection des titres consiste à déterminer quels titres financiers sont inclus dans un portefeuille spécifique. Une sélection appropriée des titres peut générer des bénéfices lors des hausses du marché et des pertes météorologiques lors des replis du marché. Le processus de sélection des titres peut être administré de façon planifiée ou lorsque les conditions du marché justifient un changement. La sélection de titres est vitale pour les conseillers financiers qui souhaitent maintenir et développer leur clientèle dans tous les climats du marché. Voici un guide rapide des facteurs à considérer pour une sélection de sécurité appropriée.
Risque
Le risque s'applique des deux côtés lors de la sélection des actions. La tolérance au risque du côté de l'investisseur doit d'abord être considérée. Les jeunes investisseurs ont tendance à gérer plus de risques, car la baisse peut être atténuée avec le temps. Cependant, les investisseurs plus âgés qui approchent ou à l'âge de la retraite devraient réduire le risque, car ils peuvent compter davantage sur les revenus générés par leurs portefeuilles. La tolérance au risque devrait être ajustée à la baisse au fur et à mesure que l'investisseur vieillit, et les allocations devraient se pencher davantage vers des véhicules à revenu fixe plus stables.
La deuxième forme de risque provient de l'action ou de l'instrument financier sous-jacent réel. Les secteurs considérés comme comportant le plus de risques sont la biotechnologie, les technologies de l'information, les finances et la consommation discrétionnaire. Les secteurs moins risqués dépendent davantage des revenus de dividendes, tels que les services publics, l'énergie, les biens de consommation et les fiducies de placement immobilier (FPI), qui versent la plupart des revenus en dividendes. Les investisseurs peuvent utiliser le bêta des actions pour évaluer la volatilité d'une action individuelle par rapport aux indices de référence.
Diversification
Le portefeuille est-il censé être diversifié ou spécifique à un secteur ou un thème? Les portefeuilles thématiques portent plus de risques mais offrent une rémunération plus élevée par rapport à un portefeuille diversifié de suivi général du marché. Les jeunes investisseurs sont plus tolérants à l'égard des portefeuilles à risque élevé qui peuvent se spécialiser dans des thèmes ou des secteurs particuliers. Les investisseurs expérimentés qui détiennent plusieurs portefeuilles peuvent envisager des portefeuilles thématiques tant qu'ils sont compensés par des portefeuilles conservateurs avec les allocations de fonds appropriées.
Mesures fondamentales du secteur
Chaque secteur dispose d'un fonds négocié en bourse (ETF) qui permet aux investisseurs et aux commerçants de le suivre et de le négocier. En recherchant le symbole ETF pour le secteur particulier, les investisseurs peuvent voir les mesures fondamentales moyennes, telles que le cours-bénéfice (P / E), le livre de prix (P / B), le prix-flux de trésorerie (P / C), le prix -ventes (P / S), et croissance des revenus et des bénéfices. Un investisseur prudent peut également parcourir les avoirs du FNB pour évaluer les actions spécifiques qui sont détenues, des allocations les plus lourdes aux plus légères, afin de se faire une idée. Les noms bien établis ont tendance à porter des primes plus élevées en raison de la prévisibilité de la performance et des antécédents établis.
Les entreprises affichant une croissance trimestrielle de 20% ou plus affichent également des primes élevées, malgré des paramètres fondamentaux plus faibles, tels que des ratios P / E exorbitants. Les investisseurs de valeur préfèrent payer le moins de primes possible sans sacrifier les paramètres fondamentaux de haute qualité. Cela peut être une tâche difficile, car le marché n'aime pas laisser les fenêtres d'opportunité ouvertes pendant de longues périodes.
les industries
Pour trouver les joyaux cachés, les investisseurs peuvent chercher à enquêter sur les industries individuelles qui composent le secteur global. Les investisseurs peuvent approfondir certains secteurs en recherchant des FNB spécifiques à un secteur. L'évaluation des avoirs en ETF est un moyen rapide de repérer des actions viables pour la sélection et d'évaluer une comparaison rapide entre pairs. Habituellement, les actions de premier rang et les meilleures de la race comportent les pondérations les plus lourdes et les primes les plus chères. Les actions moins spéculatives et moins chères comportent plus de risques, ainsi que plus de hausse. Cependant, il existe des situations où une action peut surperformer un secteur mais se négocie toujours à escompte. Ces stocks peuvent voler sous le radar mais peuvent être trouvés avec l'utilisation d'un bon cribleur de stock.
Utilisation d'un crible
Une méthode solide pour trouver des actions qui sont sous-évaluées par rapport aux mesures moyennes consiste à utiliser un scanner de stock gratuit, tel que FinViz.com, et à brancher les mesures financières spécifiques dans une analyse des stocks. Par exemple, le Fonds Technology Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLK) affiche un P / E à terme de 17, 48, P / C 12, 18, P / B de 4, 05 et 11, 13% une croissance des bénéfices estimée sur trois à cinq ans, en août. 10, 2016. Un investisseur peut prendre ces statistiques sectorielles moyennes et les brancher sur le scanner de FinViz.com pour trouver des candidats qui atteignent ou dépassent les mesures moyennes et peuvent être sous-évalués en conséquence.
