Depuis la crise financière, la recherche d'un rendement fiable a été longue et lente. Les investisseurs ont eu du mal à faire face à la baisse des taux d'intérêt par les banques centrales et à l'introduction de vastes incitations monétaires. Cependant, ces tendances se sont inversées récemment dans certaines parties du monde; Aux États-Unis, la Fed augmente constamment ses taux d'intérêt et d'autres banques centrales du monde entier envisagent des plans d'action similaires.
Alors que le taux de référence des fonds fédéraux était proche de 0 il y a à peine trois ans, il est désormais proche de 2%. Le rendement du Trésor américain à 10 ans est passé d'un creux de 1, 32% en 2016 à 2, 85% ces dernières semaines. Compte tenu de ces développements, rapportés par ETF.com, il vaut la peine de se demander: les investisseurs devraient-ils toujours envisager d'accumuler des risques dans les investissements alternatifs à la recherche de rendements plus élevés? Ou devraient-ils s'installer avec des bons du Trésor et des obligations de qualité supérieure maintenant qu'ils sont capables de générer à nouveau du rendement?
Dans la recherche du rendement, les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus un candidat quelque peu improbable. Les investisseurs qui recherchent systématiquement des rendements supérieurs à 2% à 3% peuvent avoir besoin de rechercher des investissements avec des distributions importantes. Dans certains cas, ces investissements peuvent être effectués avec des véhicules ETF, produisant des rendements supérieurs à 6%.
FNB de FPI hypothécaires
Selon le rapport ETF.com, il existe un seul ETF qui produit un rendement à deux chiffres, basé sur le rendement moyen en dividendes de ses avoirs et les derniers rendements SEC à 30 jours. Il s'agit du VanEck Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT), qui rapporte 10%. Les FPI hypothécaires possèdent des titres adossés à des créances hypothécaires, contrairement aux FPI d'actions, qui détiennent des biens immobiliers physiques. Les produits hypothécaires, dans ce cas, utilisent généralement un effet de levier. C'est une grande partie de la raison pour laquelle MORT peut générer des rendements considérables.
L'écart entre les taux d'intérêt à court et à long terme contribue également à des rendements exceptionnels pour le FNB iShares Mortgage Real Estate (REM), avec un rendement de 9, 8%, et le FNB financier Invesco KBW High Dividend Yield (KBWD), avec un rendement de 9, 8%. KBWD détient un panier diversifié de sociétés financières caractérisées par des rendements élevés, notamment des sociétés d'assurance, des capitaux privés et des FPI hypothécaires.
ETF MLP
Les sociétés en commandite principale (MLP) sont une autre catégorie d'entreprises qui offrent traditionnellement des rendements élevés. Les MLP ont tendance à se concentrer sur les entreprises d'infrastructure énergétique comme les installations de stockage ou les pipelines. Trois ETF basés sur MLP qui bénéficient de rendements supérieurs à la moyenne sont le VanEck Vectors High Income MLP ETF (YMLP) avec un rendement de 9, 51%, les Direxion Zacks MLP High Income Index Shares (ZMLP) avec un rendement de 8, 97% et le Global X MLP ETF (MLPA) avec un rendement de 7, 5%.
FNB de super dividendes
Les ETF dits de «superdividende» recherchent des actions dans tous les pays et tous les secteurs. Ils se concentrent uniquement sur les rendements élevés. Le Global X Superdividend ETF (SDIV) est un leader parmi ce groupe d'ETF, pesant 100 des meilleures actions productrices de dividendes au monde pour produire un rendement de 9, 3%. Global X propose également d'autres FNB de super dividendes, chacun se concentrant sur un objectif légèrement différent. Par exemple, le Global X MSCI SuperDividend EAFE ETF (EFAS) génère un rendement de 7, 48%, tandis que le Global X MSCI SuperDividend Emerging Markets ETF (SDEM) génère 7, 94%.
Un mot d'avertissement
Les investisseurs ont tendance à considérer les FNB comme des alternatives stables et moins risquées à de nombreux autres véhicules d'investissement populaires. Bien que cela puisse être vrai parfois, les produits énumérés ci-dessus sont axés sur des paniers qui peuvent être intrinsèquement plus risqués que d'autres paniers ETF. Bien que ces FNB bénéficient de rendements de dividendes moyens élevés pour leurs avoirs ainsi que de solides rendements SEC à 30 jours, ce qui suggère qu'ils sont quelque peu durables, rien ne garantit qu'un investissement particulier hors Trésorerie restera stable à long terme. Les investisseurs intéressés par ces ETF doivent être conscients des risques qu'ils prennent.
