Qu'est-ce que bien manger, bien dormir?
«Mangez bien, dormez bien» est un adage qui, se référant au compromis risque-rendement, dit que le type de sécurité qu'un investisseur choisit dépend de sa volonté de générer des rendements élevés ou d'avoir la tranquillité d'esprit. Ce compromis peut être considéré comme un équilibre entre les besoins de rendement et la tolérance au risque.
Points clés à retenir
- «Mangez bien, dormez bien» est un adage, faisant référence au compromis risque-rendement que les investisseurs font lorsqu'ils choisissent le type de titres dans lesquels investir. L'achat de titres à haut risque offre la possibilité de générer des rendements élevés («bien manger»), tout en achetant des titres à faible risque offre la possibilité de réaliser des rendements fiables («bien dormir»). Les investisseurs doivent souvent équilibrer leurs besoins et objectifs de rendement avec leurs tolérances individuelles au risque: ce compromis peut être appelé «bien manger, bien dormir».. »La répartition des avoirs entre les différentes classes d'actifs et les différents secteurs devrait théoriquement permettre aux investisseurs de bien manger et bien dormir.
Comprendre bien manger, bien dormir
Lorsque les investisseurs envisagent les titres à acheter, ils jugent en fonction du niveau de rendement dont ils ont besoin et du niveau de risque qu'ils souhaitent prendre. Le risque-rendement est la relation entre le montant potentiel de rendement obtenu sur un investissement et le montant de risque qu'un investisseur doit accepter de participer à cet investissement. Plus le rendement souhaité est élevé, plus l'investisseur doit accepter de risques.
C'est là que l'adage «bien manger, bien dormir» entre en jeu. Investir dans des titres avec des rendements attendus élevés offre aux investisseurs le potentiel de bien manger, mais aussi peut-être de perdre le sommeil, en raison de leur nature volatile et de leur plus grande probabilité de dépenser des effets dévastateurs. pertes. En revanche, investir dans des actifs à faible risque contribue à minimiser le potentiel de perte et à générer des rendements plus fluides, permettant aux investisseurs de mieux dormir, au détriment de manger moins.
La tolérance au risque de chaque investisseur est le facteur le plus important dans la construction d'un portefeuille d'investissement. Les investisseurs doivent souvent équilibrer leurs besoins et objectifs de rendement avec leurs tolérances individuelles au risque. Ce compromis peut être appelé «bien manger, bien dormir».
Types de titres Bien manger, bien dormir
Les investissements qui garantissent généralement le moins de stress sont les dépôts en espèces, les fonds du marché monétaire, les certificats de dépôt (CD) et les titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Les investisseurs qui achètent ces types de titres peuvent dormir en toute sécurité la nuit, sachant qu'il est très peu probable qu'ils perdent l'argent qu'ils ont investi. D'un autre côté, ils seront également conscients qu'avoir une telle aversion au risque signifie manquer les bien meilleurs rendements potentiels offerts par d'autres titres.
Ceux qui préfèrent bien manger, quant à eux, se déplaceront beaucoup plus haut sur l'échelle de risque, en investissant dans des actifs plus racés tels que les marchés émergents et les actions à petite capitalisation. Ces types d'investissements sont considérés comme parmi les plus risqués et, par conséquent, les plus capables de générer des rendements élevés et des nuits blanches.
Bien manger, bien dormir
Un dicton populaire à Wall Street est que les actions nous permettent de bien manger et les obligations nous permettent de bien dormir. Cette phrase est un peu trop généralisée - il y a des placements à revenu fixe là-bas, comme les obligations de pacotille, qui sont plus risquées que, disons, d'investir dans un fonds indiciel qui suit les actions du S&P 500, mais font un point important sur la façon dont les investisseurs peuvent tirer le meilleur parti des deux mondes.
En théorie, les investisseurs peuvent constituer un portefeuille composé à la fois de titres bien manger et bien dormir. Lorsqu'elle est effectuée correctement, la répartition du capital entre les différentes classes d'actifs et secteurs permet de minimiser les risques et potentiellement d'augmenter les gains.
La diversification est importante. La répartition des avoirs devrait isoler les portefeuilles des hauts et des bas d'une seule action ou catégorie de titres.
Considérations particulières
Chaque investisseur aimerait doubler son capital du jour au lendemain. Cependant, peu seront prêts à assumer le type de risque que cela impliquerait.
Cela dépend aussi beaucoup de l'âge. La règle d'or est qu'un investisseur devrait progressivement réduire son exposition au risque au fil des ans, en optant pour des titres moins volatils à mesure qu'il approche de la retraite.
La tolérance au risque peut changer avec le temps, il est donc important de revoir le sujet périodiquement.
En général, il est conseillé aux jeunes de donner la priorité à bien manger plutôt qu'à bien dormir. Les conseillers financiers soutiennent qu'ils ont le temps de surmonter la volatilité du marché et devraient chercher à amasser le plus de fonds possible plus tard dans la vie. Cet accent change progressivement à mesure que la personne vieillit et a besoin de plus d'argent pour s'en sortir.
