La facilité d'achat et de vente de fonds négociés en bourse (ETF), ainsi que leurs faibles coûts de transaction, offrent aux investisseurs un outil efficace d'amélioration du portefeuille. L'efficacité fiscale est un autre élément important de leur attrait. Les investisseurs doivent comprendre les conséquences fiscales des FNB afin d'être proactifs avec leurs stratégies.
Nous commencerons par explorer les règles fiscales qui s'appliquent aux FNB et les exceptions dont vous devriez être au courant, puis nous vous montrerons des stratégies fiscales économiques qui peuvent vous aider à obtenir un rendement élevé et à battre le marché.
Taxes sur les ETF
Les FNB bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable que les OPC en raison de leur structure unique. Les OPC créent et rachètent des actions avec des transactions en nature qui ne sont pas considérées comme des ventes. Par conséquent, ils ne créent pas d'événements imposables. Cependant, lorsque vous vendez un FNB, l'opération déclenche un événement imposable. Qu'il s'agisse d'un gain ou d'une perte en capital à long terme ou à court terme, cela dépend de la durée de détention du FNB. Aux États-Unis, pour bénéficier d'un traitement à long terme des gains en capital, vous devez détenir un FNB pendant plus d'un an. Si vous détenez le titre pendant un an ou moins, il bénéficiera d'un traitement à court terme pour gains en capital.
Taxes sur les dividendes et les paiements d'intérêts
Les dividendes et les intérêts versés par les FNB sont imposés de la même manière que le revenu des actions ou obligations sous-jacentes qui les composent. Le revenu doit être déclaré sur votre relevé 1099. Si vous réalisez un profit en vendant un FNB, ils sont également imposés comme les actions ou obligations sous-jacentes.
Les ETF détenus pendant plus d'un an sont imposés aux taux de plus-values à long terme, qui peuvent atteindre 23, 8%, y compris l'impôt net sur les revenus de placement de 3, 8%, tandis que ceux détenus depuis moins d'un an sont imposés au taux de revenu ordinaire, avec l'extrémité supérieure de cette fourchette à 40, 8%.
Comme pour les actions, avec les ETF, vous êtes soumis aux règles de lavage si vous vendez un ETF à perte puis le rachetez dans les 30 jours. Une vente de lavage a lieu lorsque vous vendez ou échangez un titre à perte, puis dans les 30 jours suivant la vente, vous:
- Acheter un ETF sensiblement identique; Acquérir un ETF sensiblement identique dans un commerce entièrement imposable; ouAcquérir un contrat ou une option pour acheter un FNB sensiblement identique.
Si votre perte a été refusée en raison des règles de lavage, vous devez ajouter la perte refusée au coût du nouveau FNB. Cela augmente votre base dans le nouveau FNB. Cet ajustement reporte la déduction des pertes jusqu'à la disposition du nouveau FNB. Votre période de détention pour le nouveau FNB commence le même jour que la période de détention du FNB qui a été vendu.
De nombreux FNB génèrent des dividendes à partir des actions qu'ils détiennent. Les dividendes ordinaires (imposables) sont le type de distribution le plus courant d'une société. Selon l'IRS, vous pouvez supposer que tout dividende que vous recevez sur des actions ordinaires ou privilégiées est un dividende ordinaire, sauf indication contraire de la société payante. Ces dividendes sont imposés lorsqu'ils sont payés par l'ETF.
Les dividendes déterminés sont soumis au même taux d'imposition maximal qui s'applique aux gains en capital nets. Votre fournisseur de FNB devrait vous dire si les dividendes qui ont été versés sont ordinaires ou qualifiés.
Exceptions - devises, contrats à terme et métaux
Comme dans à peu près tout, il existe des exceptions aux règles fiscales générales pour les ETF. Une excellente façon de penser à ces exceptions est de connaître les règles fiscales du secteur. Les FNB qui s'inscrivent dans certains secteurs suivent les règles fiscales du secteur plutôt que les règles fiscales générales. Les devises, les contrats à terme et les métaux sont les secteurs qui bénéficient d'un traitement fiscal spécial.
ETF devises
La plupart des FNB en devises se présentent sous la forme de fiducies constituantes. Cela signifie que le bénéfice de la fiducie crée un passif fiscal pour l'actionnaire du FNB, qui est imposé comme un revenu ordinaire. Ils ne bénéficient d'aucun traitement spécial, comme des gains en capital à long terme, même si vous détenez le FNB pendant plusieurs années. Étant donné que les ETF sur devises se négocient en paires de devises, les autorités fiscales supposent que ces transactions ont lieu sur de courtes périodes.
FNB à terme
Ces fonds négocient des matières premières, des actions, des bons du Trésor et des devises. Par exemple, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investit dans des contrats à terme sur les produits agricoles - maïs, blé, soja et sucre - et non sur les produits sous-jacents. Les gains et les pertes sur les contrats à terme au sein du FNB sont traités à des fins fiscales comme 60% à long terme et 40% à court terme, quelle que soit la durée de détention des contrats par le FNB. De plus, les FNB qui négocient des contrats à terme suivent les règles d'évaluation à la fin du marché. Cela signifie que les gains non réalisés à la fin de l'année sont imposés comme s'ils avaient été vendus. (Voir: Moderniser votre portefeuille avec des contrats à terme sur FNB)
FNB de métaux
Stratégies fiscales à l'aide des FNB
Les FNB se prêtent à des stratégies de planification fiscale efficaces, surtout si vous avez un mélange d'actions et de FNB dans votre portefeuille. Une stratégie courante consiste à liquider les positions qui ont subi des pertes avant leur premier anniversaire. Vous conservez ensuite des positions qui ont des gains pendant plus d'un an. De cette façon, vos gains bénéficient d'un traitement à long terme des gains en capital, ce qui réduit votre obligation fiscale. Bien sûr, cela s'applique aux actions ainsi qu'aux ETF.
Dans une autre situation, vous pourriez posséder un FNB dans un secteur qui, selon vous, donnera de bons résultats, mais le marché a entraîné une baisse de tous les secteurs, ce qui vous donne une petite perte. Vous êtes réticent à vendre parce que vous pensez que le secteur va rebondir et vous pourriez manquer le gain en raison des règles de vente à découvert. Dans ce cas, vous pouvez vendre l'ETF actuel et en acheter un autre qui utilise un indice similaire mais différent. De cette façon, vous avez toujours une exposition au secteur favorable, mais vous pouvez prendre la perte sur le FNB d'origine à des fins fiscales.
Les FNB sont un outil utile pour la planification fiscale de fin d'année. Par exemple, vous possédez une collection de stocks dans les secteurs des matériaux et des soins de santé qui sont en perte. Cependant, vous pensez que ces secteurs sont sur le point de battre le marché au cours de la prochaine année. La stratégie consiste à vendre les actions à perte, puis à acheter des FNB sectoriels qui vous donnent toujours une exposition au secteur.
The Bottom Line
Les investisseurs qui utilisent des FNB dans leurs portefeuilles peuvent augmenter leurs rendements s'ils comprennent les conséquences fiscales de leurs FNB. En raison de leurs caractéristiques uniques, de nombreux FNB offrent aux investisseurs la possibilité de différer les impôts jusqu'à ce qu'ils soient vendus, tout comme la détention d'actions. De plus, à l'approche de l'anniversaire d'un an de votre achat du fonds, vous devriez envisager de vendre ceux qui subissent des pertes avant leur premier anniversaire pour profiter de la perte en capital à court terme. De même, vous devriez envisager de détenir ces FNB avec des gains après leur premier anniversaire pour profiter des taux d'imposition à long terme plus bas sur les gains en capital.
Les FNB qui investissent dans des devises, des métaux et des contrats à terme ne respectent pas les règles fiscales générales. En règle générale, ils suivent plutôt les règles fiscales de l'actif sous-jacent, ce qui se traduit généralement par un traitement fiscal des gains à court terme. Cette connaissance devrait aider les investisseurs dans leur planification fiscale.
