Comment calculer le goodwill
Le goodwill est un actif incorporel pour une entreprise. Il se présente sous diverses formes, notamment la réputation, la marque, les noms de domaine, la propriété intellectuelle et les secrets commerciaux.
Attribuer une valeur numérique à l'achalandage peut être difficile. Cependant, il est souvent nécessaire de déterminer l'écart d'acquisition lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise, une filiale d'une autre entreprise ou un aspect intangible des activités de cette entreprise. Il existe deux façons différentes de calculer le goodwill.
Points clés à retenir
- Le goodwill est un actif incorporel, et il se présente sous différentes formes, notamment la réputation, la marque, les noms de domaine et la propriété intellectuelle.Le besoin de déterminer le goodwill survient souvent lorsqu'une entreprise achète une autre entreprise.Le goodwill est calculé comme la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l'acquéreur à l'entreprise acquise et des actifs identifiables nets acquis.
Comprendre la bonne volonté
Le concept de bonne volonté dans les affaires remonte à au moins un siècle. L'une des premières définitions de celui-ci est apparue dans Halsbury's Laws of England, une encyclopédie complète qui date de 1907. L'actuelle Halsbury's (4e édition, vol. 35), déclare que:
En inscrivant le goodwill dans les états financiers aujourd'hui, les comptables s'appuient sur les termes plus prosaïques et limités des normes internationales d'information financière (IFRS). L'IAS 38, «Immobilisations incorporelles», ne permet pas de reconnaître les écarts d'acquisition créés en interne (marques générées en interne, bannières génériques, titres de publication, listes de clients et éléments similaires en substance). La seule forme d'achalandage acceptée est celle qui a été acquise à l'extérieur, par le biais de regroupements d'entreprises, d'achats ou d'acquisitions.
Par exemple, en 2010, Reuters a rapporté que Facebook (FB) a acheté le nom de domaine fb.com pour 8, 5 millions de dollars à l'American Farm Bureau Federation. La seule valeur d'un nom de domaine est le nom ou (dans ce cas) les initiales. Ainsi, la totalité du montant payé peut être considérée comme un goodwill et Facebook l'aurait reconnu comme tel dans son bilan. Cependant, avant l'acquisition, l'American Farm Bureau Federation ne pouvait pas reconnaître fb.com comme goodwill dans son bilan - le goodwill doit provenir d'une source externe, et non interne, rappelez-vous.
Comment calculer le goodwill
Calcul de l'écart d'acquisition
Selon IFRS 3, «Regroupements d'entreprises», l'écart d'acquisition est calculé comme la différence entre le montant de la contrepartie transférée de l'acquéreur à l'entreprise acquise et les actifs identifiables nets acquis. La formule générale pour calculer le goodwill selon les IFRS est la suivante:
La Goodwill = (C + NCI + FV) −NAwhere: C = Contrepartie transféréeNCI = Montant de la part des actionnaires sans contrôleFV = Juste valeur des participations antérieures
Intérêts sans contrôle dans le calcul du goodwill
La méthode de calcul de l'écart d'acquisition est simple. Là où les rides se produisent, il s'agit de mesurer l'une des variables. Comme vous le voyez, le montant de la part des actionnaires sans contrôle (NCI) joue un rôle important dans la formule de calcul du goodwill. Une participation ne donnant pas le contrôle est une participation minoritaire dans une société, la position n'étant pas suffisamment importante pour exercer un contrôle sur la société.
Selon IFRS 3, il existe deux méthodes pour évaluer la part des actionnaires sans contrôle:
- Méthode de la juste valeur ou du goodwill total Part proportionnelle des actionnaires sans contrôle de l'actif net identifiable de l'entreprise acquise
En l'occurrence, ces deux méthodes peuvent donner des résultats différents.
Exemple: «A Inc.» acquiert «B Inc.», acceptant de payer 150 millions de dollars (la contrepartie transférée) pour obtenir une participation de 90% dans B. La juste valeur de la part des actionnaires sans contrôle est de 16 millions de dollars. Précisons également que la juste valeur des actifs nets identifiables à acquérir est de 140 millions de dollars et qu'aucune participation antérieure n'existe.
En utilisant la méthode 1 de mesure du NCI, le montant de l'écart d'acquisition est de 26 millions de dollars (150 millions de dollars + 16 millions de dollars - 140 millions de dollars).
Dans la seconde méthode de mesure du NCI, nous prenons en compte les 10% de B que A n'a pas acquis. Par conséquent, la valeur de l'écart d'acquisition est de 24 millions de dollars (150 millions de dollars + - 140 millions de dollars). Ainsi, il y a une différence de 2 millions de dollars entre le montant de l'écart d'acquisition calculé selon les deux méthodes.
Considérations particulières
Bien que le goodwill soit la prime payée sur la juste valeur d'une entité au cours d'une transaction, la valeur du goodwill ne peut pas être vendue ou achetée en tant qu'immobilisation incorporelle en soi.
Le goodwill peut être difficile à déterminer son prix car il est composé de valeurs subjectives. Les transactions impliquant un goodwill peuvent présenter un risque substantiel que la société absorbante puisse surévaluer le goodwill lors de l'acquisition et finalement payer trop cher pour l'entité acquise.
Cependant, bien qu'il soit intangible, le goodwill est quantifiable et constitue une partie très importante de l'évaluation d'une entreprise.
