Vous entrez dans une pièce pleine de monde et quelqu'un vous demande: «Que faites-vous pour vivre?» Si vous pouvez répondre par «Je suis un investisseur en capital-risque», alors cela semble impressionnant. La plupart des gens penseront immédiatement que vous êtes ambitieux, riche et que vous réussissez dans la vie. Malheureusement, l'attrait d'être un capital-risqueur est bien meilleur que la réalité. Et dans une certaine mesure, ce qu'est être un investisseur en capital-risque est en quelque sorte un mythe. Voici ce que cela implique réellement.
Qu'est-ce qu'un capital-risque
Un investisseur en capital-risque est un investisseur qui soutient une jeune entreprise dans le processus d'expansion ou fournit le capital nécessaire à une entreprise en démarrage. Un investisseur en capital-risque est prêt à investir dans de telles entreprises car le retour sur investissement potentiel (ROI) peut être important si l'entreprise réussit.
D'où viennent les capital-risqueurs
De nombreuses voies mènent au capital-risque, dont aucune n'est fixe ou absolue. Il existe deux catégories principales de débutants: les vrais entrepreneurs et les banquiers d'investissement hautement qualifiés. Ce ne sont cependant pas les seules options. Certains investisseurs en capital-risque sont des conseillers financiers à vie. D'autres pourraient être des universitaires ou des experts en processus d'affaires techniques. Un nombre important possède une expérience antérieure dans le secteur financier, généralement en tant qu'analystes de recherche sur les actions.
Contrairement à la croyance populaire, le capital-risque ne nécessite pas un énorme compte bancaire. Après tout, les investisseurs en capital-risque n'investissent pas nécessairement leurs propres actifs. Cela dit, le fait d'avoir une grande richesse personnelle permet de pénétrer plus facilement dans n'importe quelle scène d'investissement.
Ce qui sépare les investisseurs en capital-risque des autres investisseurs en actions, c'est que les investisseurs en capital-risque déploient souvent des actifs tiers pour améliorer l'efficacité d'une jeune entreprise à fort potentiel. Les sociétés de capital-investissement s'intéressent à la capacité d'une personne à améliorer certains aspects des résultats, tels que les flux de trésorerie et les bénéfices, en utilisant des outils tels que les économies d'échelle et le marketing.
Le capital-risque attire un grand nombre d'investisseurs en herbe ou de développeurs de processus commerciaux. La concurrence est rude pour accéder au monde du financement par actions de tiers. Même avec les compétences requises, rien ne garantit une percée dans l'industrie. Selon l'ancienne expression, ce n'est souvent pas ce que vous savez mais qui vous connaissez.
Une personne travaillant en tant que capital-risqueur peut être employée par une plus grande entreprise ou par une petite entreprise de capital-risque plus indépendante. Ceux qui sont individuellement riches peuvent démarrer leurs propres fonds. Les jeunes entreprises de capital-risque doivent généralement faire leurs preuves avant que les fonds tiers commencent à constituer un pourcentage important du capital total investi. Il peut également être difficile pour une jeune entreprise d'acquérir une expertise suffisante en infrastructure, planification des ressources humaines, sécurité, opérations intensément axées sur la technologie et partage d'informations, et évaluation des performances.
Que souhaitez-vous savoir
La première chose que vous devez savoir est que la plupart des entreprises de capital-risque (VC) échouent. En fait, selon la Harvard Business Review , la plupart des sociétés de capital-risque ont à peine cassé même depuis 1999. De plus, les sociétés de capital-risque perdent des parts de marché au profit des investisseurs providentiels et du financement participatif, ce qui signifie que vous vous battrez contre de fortes tendances. Par exemple, aujourd'hui, moins de 1% des entreprises américaines ont levé des capitaux auprès de sociétés de capital-risque.
Un autre point négatif potentiel, qui dépend de votre personnalité, est que vous devrez dire «non» plus de 99% du temps. Êtes-vous d'accord pour écraser les rêves et les aspirations des gens? Si oui, alors vous avez peut-être une chance. Mais vous préférez également les réunions, car la grande majorité de votre temps sera consacré à celles-ci, suivies du réseautage lors de conférences et d'événements et, dans une moindre mesure, de la recherche. Soixante heures de travail sont la norme.
De quoi as-tu besoin
Si vous êtes toujours intéressé à devenir un capital-risqueur, vous êtes une âme courageuse. Mais la liste de ce que vous devez savoir ne s'arrête pas là. Vous devez également savoir que l'expérience est impérative. Sans expérience et sans solide réputation, vous ne pourrez pas rivaliser avec d'autres entreprises.
Pouvez-vous répondre oui à ces questions?
- Avez-vous un MBA? Cinquante pour cent des VC le font. Si vous le faites, est-ce que cela venait de l'Université Harvard ou de l'Université Stanford? Soixante pour cent des VC détenant un MBA sont diplômés de l'une de ces écoles. Avez-vous de l'expérience dans une entreprise réputée dans les domaines de la technologie, du conseil, de la banque d'investissement, des médias ou d'une startup? Avez-vous une forte présence sur les réseaux sociaux? C'est particulièrement important avec LinkedIn, où 85% des investisseurs en capital-risque sont présents. Avez-vous une expertise dans une certaine technologie? Comprenez-vous cette technologie mieux que quiconque? Les gens vont-ils vous demander des réponses lorsqu'ils ont des questions sur cette technologie? Vous tenez-vous au courant des meilleurs blogs de VC et des sites d'actualités technologiques? Avez-vous un historique d'investissement réussi? Avez-vous l'intention de travailler avec un partenaire? Si c'est le cas, vous préférez ce partenaire, car vous passerez plus de temps avec lui qu'avec un autre significatif. Serez-vous en mesure de convenir de décisions financières avec ce partenaire?
Savez-vous que les sociétés de capital-risque ont sous-performé les marchés boursiers pendant plus d'une décennie, que les rendements élevés sont rares et que les investissements ne sont pas liquides? Si vous êtes toujours intéressé à devenir un capital-risqueur, continuez à lire.
La bonne nouvelle
La plupart des sociétés de capital-risque facturent des frais de gestion annuels de 2% sur le capital engagé sur la durée de vie de la société, qui est généralement d'environ une décennie. Cela s'ajoute aux bénéfices générés à la sortie (c'est-à-dire une introduction en bourse ou une acquisition de l'entreprise que vous avez financée). La génération de revenus peut être assez élevée, mais pour y parvenir, vous devez avoir un plan de match. Pour la plupart des gens, ce plan de match commence par être un investisseur providentiel - un bon.
Un capital-risqueur recherchera plusieurs choses avant d'investir dans une entreprise. L'un des principaux facteurs est l'unicité du produit ou du service offert par l'entreprise. Un investisseur en capital-risque doit également s'assurer que le marché potentiel du produit ou du service est important. De nombreux investisseurs en capital-risque continueront d'investir dans des entreprises qui opèrent dans des secteurs qu'ils connaissent bien. Leurs décisions seront basées sur des recherches approfondies.
Afin d'activer ce processus et d'avoir vraiment un impact, vous aurez besoin de 1 à 5 millions de dollars. Cela vous permettra de diversifier vos investissements dans l'espoir que les profits des gagnants dépasseront de loin tous les échecs. Si vous trouvez un drapeau rouge potentiel, passez à la prochaine opportunité potentielle.
Si vous réussissez, vous vous bâtirez une réputation. Cela, à son tour, mènera à des offres meilleures et plus médiatisées. De là, vous pouvez obtenir un emploi dans une société de capital-risque, où vous pourriez gagner un salaire d'un million de dollars par an. Cela aidera à compenser toute perte en tant qu'investisseur providentiel. Après avoir vu le fonctionnement de l'opération de l'intérieur, vous pouvez ensuite appliquer toutes ces informations et cette stratégie à votre propre société de capital-risque. Si vous êtes du côté impitoyable, vous pouvez également emmener certains des meilleurs talents avec vous.
Une journée dans la vie d'un capital-risqueur
Commencer la journée
La plupart des professionnels de l'industrie financière commencent leur journée en lisant les publications / sites Web quotidiens respectés. Les capital-risqueurs se concentrent sur les publications qui fournissent des informations sur les pistes potentielles d'investissement, sur les nouvelles entreprises et sur les tendances des biens et services commercialisables. Pour un investisseur en capital-risque spécialisé dans une industrie, les abonnements à des revues spécialisées et à des sites spécifiques à l'industrie ciblée sont essentiels. Bien que le matériau digéré au cours d'une matinée spécifique ne soit pas nécessairement utilisé le lendemain, il sera inévitablement utile à l'avenir.
Le reste de la matinée du capital-risqueur est généralement rempli de réunions et d'appels téléphoniques. En général, un investisseur en capital-risque rencontre d'autres membres et partenaires de la firme pour discuter des priorités de la journée, des entreprises qui ont besoin de recherches supplémentaires et d'autres investissements de portefeuille potentiels. Dans de nombreux cas, des contacts travaillant dans les mêmes domaines que des opportunités d'investissement potentielles participent à ces réunions et alimentent les discussions. Cela permet aux capital-risqueurs de mieux comprendre et de décider de poursuivre ou non les investissements. Les membres de la société de capital-risque, des équipes chargées de mener une vérification diligente, présenteront généralement leurs données également.
L'après-midi
Un investisseur en capital-risque reste régulièrement en contact avec les sociétés du portefeuille actuel. Ceci est essentiel pour déterminer le bon fonctionnement d'une entreprise et si l'investissement du capital-risque est maximisé et utilisé à bon escient. Parfois, un investisseur en capital-risque peut emmener des membres de l'entreprise déjeuner et conduire cette réunion pendant le repas.
Peu importe comment ou où la réunion a lieu, le capital-risqueur doit évaluer l'entreprise et l'utilisation potentielle de l'argent d'investissement de l'entreprise et prendre des notes complètes pendant et après la réunion. L'investisseur en capital-risque doit noter son point de vue personnel et professionnel sur les progrès de l'entreprise, la façon dont le capital est utilisé et son opinion sur l'opportunité de soutenir davantage l'entreprise ou de l'interrompre. Ces notes et conclusions doivent ensuite être diffusées aux autres partenaires de l'entreprise. Ce processus peut occuper une grande partie des heures de l'après-midi du capital-risqueur.
Le soir
Le capital-risqueur n'a pas nécessairement une journée de travail traditionnelle de huit heures. Après avoir terminé les rapports de l'après-midi et peut-être plusieurs petites réunions pour les partenaires de capital-risque, le capital-risqueur peut avoir un dîner-rencontre précoce avec des entrepreneurs pleins d'espoir faisant appel à la société pour obtenir du financement pour soutenir leurs entreprises. Au cours de cette réunion, le capital-risqueur peut avoir une idée du potentiel de réussite de l'entreprise, du dévouement et de l'esprit d'entreprise des entrepreneurs et de la pertinence de futures réunions avec cette entreprise. Le capital-risqueur prend également des notes lors de cette réunion et ramène souvent ces notes à la maison, ainsi que des rapports de diligence raisonnable, pour revoir la société avant de présenter ces notes à la société lors de la réunion du matin du lendemain.
Conclusion
Devenir un capital-risqueur n'est pas aussi facile que la plupart des gens le pensent. Pour réussir, vous devez mettre en œuvre une stratégie à long terme qui nécessitera beaucoup de temps, de réseautage et de capitaux. Le capital-risque n'est pas pour tout le monde: vous devez toujours être à l'affût et avoir un talent pour découvrir de nouvelles opportunités de profit. Si vous êtes l'un des rares à réussir, les récompenses seront substantielles.
