Le cuivre est plus que l'ingrédient principal du fil et l'or est plus que ce que nous portons sur nos doigts et autour de notre cou. Ces produits, ainsi que d'autres comme le pétrole et les céréales, sont utilisés par les investisseurs pour évaluer la santé et l'orientation à court terme du marché, mais comment cela fonctionne-t-il? Que nous disent les prix des matières premières que nous pouvons utiliser en tant que commerçants?
Des produits qui font bouger les marchés
Or
L'or est la marchandise la plus connue car elle séduit autant les investisseurs que les non-investisseurs. Les consommateurs ne considèrent peut-être pas l'or comme un produit investissable, mais l'histoire de l'or est en fait compliquée. Non seulement il sert de marchandise, mais aussi de monnaie. Dans la dernière partie de 2011 et en 2012, il a adopté le comportement d'une action reflétant souvent l'ensemble du marché.
Traditionnellement, l'or a tendance à évoluer dans la direction opposée au marché. Les investisseurs utilisent l'or comme couverture du marché, déversant de l'argent dans le produit lorsque le marché tend à baisser. Dans les moments où il agit comme une marchandise, les investisseurs regardent attentivement l'or. Lorsqu'ils voient de l'argent affluer dans GLD, le FNB qui suit la performance de l'or ou des marchés à terme de l'or, ils pensent qu'un ralentissement du marché pourrait se rapprocher.
Cuivre
Le cuivre n'a pas l'attrait de l'or car c'est un métal de base utilisé principalement à des fins industrielles, mais cela ne change pas le fait que les investisseurs le surveillent de près pour des indices sur le sentiment général du marché. Le cuivre étant un métal industriel, les investisseurs l'utilisent pour évaluer la santé des secteurs de la fabrication et du logement des économies mondiales.
Les investisseurs utilisent également le cuivre pour évaluer le sentiment des traders. Lorsque le cuivre est en hausse, certains voient cela comme des investisseurs ayant un appétit pour les actifs risqués, car le cuivre est connu comme une marchandise volatile. Lorsque le cuivre perd de la valeur, cela peut indiquer que les investisseurs vendent des actifs risqués et une correction du marché peut être imminente.
Pétrole
Si l'or est le produit le plus connu, le pétrole n'est pas loin derrière. Le pétrole, et la façon dont il est évalué et échangé, deviennent des sujets de discussion autour des refroidisseurs d'eau et aux nouvelles, en particulier lorsque le prix du gaz augmente; mais les investisseurs avertis savent que le pétrole a un grand effet sur le marché boursier.
Puisque la victoire de quelqu'un est toujours la perte de quelqu'un d'autre, le pétrole ne peut augmenter que tant que les actions ne commencent pas à ressentir le pincement. Le Wall Street Journal rapporte que le récent rallye pétrolier a mis les stocks de transport sous pression et que les consommateurs cesseront de dépenser si le rallye se poursuit. À mesure que le pétrole se rallie, ceux qui ne sont pas investis dans les actions pétrolières et énergétiques deviennent rapidement défensifs.
Pas si simple
Si les investisseurs pouvaient regarder la performance de ces matières premières et mesurer le mouvement du marché, alors tout le monde serait riche, donc ce ne doit pas être aussi simple. En fait, de nombreux experts estiment que d'autres facteurs, tels que les ETF, ont un impact artificiel sur le prix des matières premières. Le SPDR Gold ETF a une capitalisation boursière de 60 milliards de dollars et détient de l'or dans son coffre de Londres égal à la valeur du fonds. Avec cette quantité d'or hors circulation, cela pourrait faire grimper le prix de l'or.
En 2008, les spéculateurs pétroliers ont été blâmés en masse pour la hausse des prix du pétrole, mais d'autres affirment qu'avec les énormes sommes d'argent versées sur les marchés des produits de base, tels que le pétrole, quelques grands investisseurs font des prédictions sur l'orientation future d'un produit de base pourrait déplacer artificiellement le prix. Tous ces facteurs se combinent pour faire de l'analyse des mouvements des produits de base une supposition éclairée qui ne peut être utilisée qu'en combinaison avec d'autres facteurs.
The Bottom Line
Bien que les produits de base puissent ne pas évoluer uniquement en fonction de l'offre et de la demande, les investisseurs utilisent leurs mouvements de prix pour évaluer le sentiment général du marché et prendre des décisions à court terme quant à l'orientation du marché. Commencez à regarder ces matières premières et voyez si elles prédisent les corrections de marché qui ne manqueront pas de se produire.
VOIR: Commodity Investing 101
