Pour calculer le rendement cumulatif (cumul annuel) d'un portefeuille, soustrayez la valeur de départ de la valeur actuelle et divisez par la valeur de départ. La multiplication par 100 convertit ce chiffre en pourcentage de rendement, ce qui est plus utile que le format décimal pour comparer les rendements de différents investissements.
Qu'est-ce que la déclaration depuis le début de l'année?
Le rendement annuel est simplement le montant du profit (ou de la perte) généré par un investissement depuis le début de l'année civile en cours, généralement le 1er janvier ou bien la première date de négociation de l'année ou le premier jour de l'exercice. Les calculs YTD sont couramment utilisés par les investisseurs et les analystes dans l'évaluation des performances du portefeuille en raison de leur simplicité.
L'utilisation de la période YTD définit un délai commun pour évaluer la performance des différents titres les uns par rapport aux autres et à leurs indices de référence. YTD est également utile pour mesurer les mouvements de prix par rapport à d'autres données, telles que la performance financière ou les indicateurs économiques. La mesure du cumul annuel est limitée en ce que les changements de durée envisagés et les tendances impliquées par la performance cumulée au début de l'année peuvent être trompeurs.
Points clés à retenir
- Le rendement depuis le début de l'année (YTD) mesure la performance d'un investissement à partir de la date actuelle depuis le début de l'année.Les rendements YTD sont utilisés pour faire des comparaisons standardisées entre les investissements et leurs références.Pour calculer le rendement YTD, soustrayez sa valeur en janvier 1 de l'année en cours à partir de sa valeur actuelle. Ensuite, divisez la différence par la valeur au 1er janvier et multipliez le produit par 100 pour le convertir en pourcentage.
Calcul des rendements cumulatifs
Le calcul du rendement cumulatif d'un portefeuille est le même que pour un seul investissement. Prenez la valeur actuelle de tous les actifs du portefeuille et soustrayez le montant total investi le 1er janvier précédent. Cela rend le rendement total cumulatif annuel en dollars.
En divisant ce chiffre par la valeur d'origine et en le multipliant par 100, le chiffre est converti en pourcentage qui reflète le rendement généré par chaque dollar investi à l'origine.
Exemple de retour YTD
Supposons que le 1er janvier de l'année en cours, vous avez investi un total de 50 000 $ dans trois actifs différents. Au 31 décembre, ce portefeuille était composé des trois mêmes actifs évalués à 10 000 $, 15 000 $ et 35 000 $, respectivement. Le rendement annuel en dollars est simplement de 60 000 $ - 50 000 $ plus 10 000 $. Le pourcentage de rendement sur un an est de 20%, ou 10 000 $ / 50 000 $ * 100. Cela signifie qu'au cours de la dernière année, chaque dollar investi en janvier a produit 20 cents de bénéfices supplémentaires.
Paiements d'intérêts
Si votre investissement a payé des intérêts ou des dividendes tout au long de l'année, ce montant doit être inclus dans la valeur actuelle du portefeuille car il compte comme profit. Supposons que le portefeuille de l'exemple ci-dessus ait également versé des dividendes annuels totalisant 500 $. Le rendement cumulatif annuel est alors de 21%, ou (- 50 000 $) / 50 000 $ * 100. Bien que la valeur du portefeuille n'ait pas changé, son rendement cumulatif annuel est plus élevé parce qu'il a généré des revenus grâce aux dividendes ainsi qu'aux gains en capital.
