Il y a beaucoup d'investisseurs qui font cavalier seul. Ils font leurs propres recherches et font des transactions par le biais d'un courtier à faible coût. Ces investisseurs doivent être félicités pour leur esprit d'entreprise, mais le problème est que parfois ces braves gens ne savent pas par où commencer ni, plus précisément, comment filtrer les actions.
Afin de sélectionner un titre individuel, les investisseurs ont d'abord besoin d'une bonne source d'achats potentiels. C'est là que les cribleurs boursiers et les données de marché à jour peuvent s'avérer très utiles pour l'investisseur individuel.
Ne sous-estimez pas la valeur des données de marché en temps opportun
Les investisseurs ont besoin d'autant d'informations que possible sur ce qui se passe sur le marché. Cela signifie exploiter une variété de sources d'informations économiques, sectorielles et spécifiques à l'entreprise. Pour être clair, les investisseurs n'ont pas besoin de se plonger dans les statistiques et les subtilités de chaque industrie de la même manière que les analystes de Wall Street, mais ils doivent avoir une bonne compréhension de ce qui anime le marché.
Par conséquent, il est fortement recommandé de regarder les rapports commerciaux via toutes sortes de canaux médiatiques, de lire les informations sur les sites Web financiers et de suivre le sentiment des investisseurs sur les réseaux sociaux. Les investisseurs avertis devraient être à l'affût des données et des événements qui stimuleront l'économie à l'avenir. L'obtention d'informations à partir d'un large éventail de sources garantira qu'un investisseur ne recevra pas un flux de nouvelles biaisé ou incomplet.
En termes d'actualités, voici quelques exemples des types d'informations que les investisseurs devraient exploiter régulièrement.
Taux d'intérêt
Les informations sur les tendances des taux d'intérêt, ou la probabilité d'une future hausse ou baisse des taux, sont extrêmement précieuses. N'oubliez pas que si un investisseur peut correctement prévoir ou anticiper la probabilité de futures baisses de taux et augmenter son exposition aux actions nationales, cet investisseur devrait gagner beaucoup d'argent.
Encore une fois, c'est pourquoi une analyse opportune et réfléchie des nouvelles économiques est importante. Les chaînes de télévision d'entreprise comme CNBC, Bloomberg ou Fox Business font généralement du bon travail non seulement pour rapporter les nouvelles sur les taux d'intérêt, mais aussi pour aider le public à évaluer le potentiel d'un changement dans la future politique de la Fed.
Pétrole et énergie
Les informations sur la production de pétrole de l'OPEP et les stocks de stocks nationaux sont tout aussi importantes. Pourquoi? La réponse la plus simple est que notre économie et nos perspectives de croissance future dépendent de la capacité de s'approvisionner en pétrole à un prix raisonnable. Cela rend l'équation offre / demande extrêmement importante.
Encore une fois, les médias financiers, y compris le Wall Street Journal et Reuters, font un excellent travail non seulement pour rapporter ces nouvelles, mais aussi pour aider les investisseurs à prévoir les changements possibles de l'offre.
Indicateurs économiques
Ensuite, considérez les chiffres du sentiment des consommateurs, les mises en chantier et les chiffres de l'emploi. Ces ensembles de données, tout en étant principalement des indicateurs de l'économie en retard, donnent aux investisseurs une idée de ce que pense le grand public et de la façon dont ils dépensent leur argent. Ces données sont importantes car elles permettent à l'investisseur avisé de voir une tendance et d'évaluer la volonté du consommateur de dépenser de l'argent pour certains articles dans un avenir proche.
À titre d'exemple d'utilisation de ces données, si le sentiment des consommateurs est élevé, les mises en chantier augmentent régulièrement et le chômage est en baisse, on pourrait correctement supposer que les détaillants haut de gamme s'en tireront mieux. À l'inverse, lorsque tous ces indicateurs sont inversés, une hypothèse appropriée serait que les détaillants bas de gamme s'en tireraient mieux.
Les types d'entreprises à éviter
L'astuce pour une bonne sélection de titres est de pouvoir réduire un certain nombre d'investissements potentiels à quelques candidats viables. Pour ce faire, il est préférable de savoir quels types d'entreprises éviter.
Sauf dans des circonstances inhabituelles, les investisseurs doivent généralement éviter:
Distributeurs ou entreprises de type marchandise
Étant donné que ces entreprises ne sont pas des fabricants, ce sont simplement des intermédiaires qui ont rarement des qualités uniques qui attireraient un grand nombre d'investisseurs. De plus, en général, il y a souvent moins d'obstacles à la concurrence lorsqu'il s'agit de devenir distributeur.
Des exemples de telles entreprises seraient les fabricants d'animaux en peluche pour enfants (les jouets non spécialisés sont une marchandise bien connue) et les distributeurs d'électronique grand public qui expédient simplement des marchandises aux détaillants. Ces entreprises pourraient facilement voir leurs bénéfices diminuer si elles perdent un seul compte de détail important ou si le fabricant trouve un autre distributeur pour expédier les marchandises moins cher.
Entreprises avec des marges brutes inférieures à 20%
La raison la plus fondamentale est qu'il n'y a presque pas de marge d'erreur. En fait, même la moindre baisse d'activité pourrait faire plonger les bénéfices. En règle générale, les entreprises et les distributeurs de produits de base affichent de faibles marges. Mais il en va de même pour certaines start-ups qui doivent proposer leurs produits et / ou services à moindre coût pour gagner des parts de marché. Encore une fois, toutes ces sociétés sont intrinsèquement «plus risquées».
Entreprises qui ne sont pas considérées comme «les meilleures de leur catégorie»
Comme vos parents l'ont toujours dit, «vous en avez pour votre argent». En d'autres termes, les sociétés de deuxième niveau restent souvent des sociétés de deuxième niveau, à moins qu'elles aient le potentiel de devenir un jour un chien de référence de l'industrie. Comment un investisseur peut-il savoir si une entreprise est «la meilleure de sa catégorie»? Il y a de fortes chances qu'il ait la plus grande capitalisation boursière de l'entreprise, la plus grande présence en termes d'empreinte géographique et aura tendance à être un «pionnier» dans l'industrie (en termes de prix, de technologie et d'offres de produits) dans laquelle il opère. Walmart, Apple et Amazon sont de bons exemples de ces sociétés.
Entreprises peu négociées
Les échanges minces signifient que ces sociétés ne négocient généralement que moins de 100 000 actions par jour. Le marché ou «spread» pour ces types d'actions est souvent extrêmement volatil. En fait, les investisseurs ont suffisamment à gérer lorsqu'il s'agit d'analyser les fondamentaux. Les fortes fluctuations de l'offre et de la demande et l'impact potentiel sur le cours de l'action sont tout simplement trop difficiles à évaluer, même pour un investisseur aguerri.
Entreprises qui ont récemment annoncé une acquisition importante
Les entreprises qui réalisent de grosses acquisitions finissent souvent par déclarer des dépenses importantes et imprévues qui peuvent entraver considérablement leurs bénéfices à court terme. Encore une fois, alors qu'un tel accord pourrait représenter une énorme opportunité, le potentiel de baisse est trop souvent négligé.
Manhattan Bagels en est un excellent exemple. À la fin des années 90, la chaîne de bagels de renommée nationale a acheté l'un de ses plus grands rivaux sur la côte ouest. Mais il s'est avéré qu'il y avait des problèmes de comptabilité et les magasins que la société a achetés ne se sont pas révélés presque aussi rentables qu'elle (ou les investisseurs) l'avait initialement espéré. Parce que l'acquisition était si énorme, Manhattan Bagels n'a pas pu résister aux problèmes et a finalement été forcée de déposer une demande de protection contre la faillite.
Identifier les entreprises qui réussissent
Il existe un certain nombre de caractéristiques que les entreprises qui réussissent ont tendance à avoir:
Accélération de la croissance des ventes et des bénéfices
Recherchez les entreprises qui augmentent leurs résultats supérieurs et inférieurs à plus de 15%. Pourquoi ce seuil? C'est parce que c'est la référence que de nombreuses institutions recherchent avant d'entrer dans un stock.
Bien sûr, gardez à l'esprit que les entreprises qui croissent à un rythme plus rapide ont souvent du mal à maintenir leur croissance après quelques années et sont plus susceptibles de décevoir les investisseurs. Idéalement, une fourchette entre 15 et 25% est la plus souhaitable.
Niveaux élevés d'achat d'initiés
Les achats d'initiés sont un excellent indicateur qu'une entreprise peut être sous-évaluée. Pourquoi? Parce que si certains cadres supérieurs peuvent acheter des actions simplement pour démontrer leur confiance dans l'entreprise, la part du lion achète des actions de la société pour une seule raison: gagner de l'argent.
Recherchez spécifiquement les sociétés où plusieurs initiés achètent au prix du marché actuel ou près de celui-ci. La SEC est une formidable source de données privilégiées. Cependant, d'autres sources non gouvernementales offrent également de bonnes données à ce sujet, notamment Finviz et Morningstar.
Sociétés affichant un graphique solide
Bien que l'analyse technique ne doive pas être un facteur majeur dans le processus de sélection des titres, elle a son rôle. Idéalement, les investisseurs devraient être à la recherche d'une entreprise qui progresse régulièrement en termes de prix sur un volume plus élevé. Pourquoi? Parce que les stocks qui progressent avec l'augmentation du volume sont en cours d'accumulation. En d'autres termes, il existe un large élan dans le stock qui devrait continuer à le porter à de nouveaux niveaux. Imaginez la trajectoire d'un avion qui décolle - c'est ce que vous recherchez!
En outre, vous voudrez peut-être rechercher des actions qui atteignent de nouveaux sommets. Souvent, les entreprises qui dépassent (ou ont déjà franchi) les niveaux de résistance technique ont récemment connu une amélioration fondamentale positive qui attire l'attention sur le stock.
Achetez ce que vous savez
L'investisseur légendaire Peter Lynch était célèbre pour dire que tous les investisseurs devraient utiliser ou être très familiers avec les produits / entreprises dans lesquels ils investissent. Bien que cela puisse sembler du bon sens, de nombreux investisseurs ont tendance à ignorer ces conseils intemporels.
Quel est l'avantage d'acheter ce que vous savez?
Les investisseurs ayant une connaissance intime des produits et des entreprises qu'ils achètent peuvent mieux comprendre leur potentiel de croissance. Soit dit en passant, cela leur permet également de prédire plus facilement la croissance future des ventes et des bénéfices et / ou de comparer leurs offres de produits avec celles des autres participants de l'industrie.
Recherchez-les dans les états financiers
Les investisseurs doivent toujours examiner les principaux états financiers (compte de résultat, tableau des flux de trésorerie et bilan) des sociétés dans lesquelles ils investissent.
Plus précisément, les investisseurs devraient être à la recherche de:
Entreprises dont la croissance des stocks est proche de la croissance des revenus
Les entreprises dont les stocks augmentent à un rythme plus rapide que leurs ventes sont plus susceptibles d'être prises avec des stocks obsolètes à une date ultérieure si la croissance des ventes ralentit soudainement.
Entreprises dont la croissance des débiteurs est proche de la croissance des ventes
Les entreprises dont les créances croissent à un rythme plus rapide que les ventes peuvent avoir du mal à recouvrer leurs dettes.
Actifs liquides tangibles
Les entreprises disposant d'une grande quantité de liquidités et d'autres actifs tangibles (matériels, liquides) ont tendance à être plus solides que celles qui n'en ont pas. Une grande quantité de liquidités et d'autres actifs liquides donnera à la société les moyens de payer ses dettes à court terme et d'honorer ses billets à plus long terme, même dans les moments difficiles.
The Bottom Line
Savoir comment filtrer les actions et en particulier ce qu'il faut rechercher est une bataille majeure pour la plupart des investisseurs qui font cavalier seul. Le commentaire ci-dessus devrait servir de point de départ pour les investisseurs entrepreneuriaux. Si vous prenez l'initiative, vous gagnerez en perspicacité et améliorerez vos compétences au fur et à mesure.
