Table des matières
- Rentes fixes ou variables
- Rentes immédiates ou différées
- Les avantages
- Les inconvénients
- The Bottom Line
Rentes de retraite: les bases
Peut-être qu'aucun produit d'investissement existant ne génère un éventail de réactions plus large que les rentes de retraite. L'idée de base derrière ces produits d'assurance - un flux de revenu garanti, souvent pour toute une vie - semble assez attrayante. Mais les critiques sont prompts à souligner qu'ils ont aussi beaucoup d'inconvénients, dont le moindre n'est pas leur coût par rapport à d'autres options d'investissement. Avant de signer un contrat, assurez-vous de comprendre les avantages et les inconvénients.
Avant de discuter des avantages et des inconvénients des rentes, il est important de comprendre qu'elles ne sont pas toutes identiques. Ces jours-ci, ils semblent venir dans un nombre presque illimité de variétés, mais ci-dessous ne sont que les quatre types de base.
Points clés à retenir
- Les rentes de retraite promettent à un retraité un revenu mensuel ou annuel garanti à vie jusqu'à son décès, qui sont souvent financées des années à l'avance, soit en une somme forfaitaire, soit par une série de versements réguliers, et elles peuvent reverser des flux de trésorerie fixes ou variables ultérieurement. Bien que les rentes soient perçues comme ayant des coûts initiaux importants et des pénalités de retrait anticipé qui les rendent quelque peu illiquides, elles sont idéales pour ceux qui ont besoin d'un revenu supplémentaire à la retraite.
Rentes de retraite fixes ou variables
Les particuliers peuvent généralement souscrire une rente soit avec un paiement forfaitaire ou une série de paiements. Avec un produit fixe, vous savez à l'avance combien vous recevrez une fois la phase de «rente» commencée, c'est-à-dire lorsque l'assureur commence à vous rembourser. En effet, le taux de rendement est fixe pour un nombre d'années prédéterminé. Généralement, ce taux correspond à peu près à ce qu'un certificat de dépôt (CD) paierait, donc ils ont tendance à être assez conservateurs.
Les rentes variables fonctionnent différemment. Votre rendement est basé sur la performance d'un panier de produits d'actions et d'obligations, appelés sous-comptes, que vous sélectionnez. Il y a une plus grande opportunité de croissance par rapport à une rente fixe, mais il y a aussi plus de risques. Cependant, l'assureur peut vous permettre d'acheter un avenant qui offre un retrait minimum garanti, même en cas de mauvaise performance du marché.
Rentes de retraite immédiates ou différées
Avec une rente immédiate, vous payez à l'assureur une somme forfaitaire et commencez à percevoir des paiements réguliers immédiatement. Certaines personnes âgées, par exemple, peuvent choisir de mettre une partie de leur nid dans une rente une fois à la retraite pour assurer un flux de revenu régulier.
Un produit différé, en revanche, est davantage un outil à long terme. Après avoir payé, vous ne percevez pas avant une date spécifiée - avant d'arriver à cette date, votre argent a la possibilité de cumuler des intérêts (rentes fixes) ou de profiter des gains du marché (rentes variables).
Avantages
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Les rentes peuvent fournir un revenu à vie.
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Les impôts sur les rentes différées ne sont dus qu'au moment du retrait des fonds.
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Les rentes fixes garantissent un taux de rendement qui se traduit par un flux de revenus stable.
Les inconvénients
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Ils sont complexes et difficiles à comprendre.
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Les frais rendent les rentes plus chères que les autres placements de retraite.
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Le rendement net des retraits est imposé comme un revenu ordinaire.
Les avantages
Les rentes peuvent être attrayantes pour diverses raisons, notamment:
Revenu à vie. Peut-être le cas le plus convaincant pour une rente est qu'elle fournit généralement un revenu que vous ne pouvez pas survivre (bien que certains ne paient que pour une certaine période de temps). Ce n'est pas nécessairement le cas avec les investissements traditionnels, sauf si votre nid est particulièrement gros. Pour les personnes disposant de moyens plus modestes, une rente garantit que vous aurez quelque chose pour compléter la sécurité sociale, même si vous atteignez une vieillesse mûre.
Distributions différées. Un autre avantage intéressant des rentes est leur statut à imposition différée. Avec d'autres placements de retraite populaires, comme les CD, vous devrez payer Oncle Sam lorsqu'ils atteindront la date d'échéance. Mais avec les rentes, vous ne devez pas un sou au gouvernement jusqu'à ce que vous retiriez les fonds. Cet aspect donne aux propriétaires un certain contrôle sur le moment où ils paient des impôts. Laisser de l'argent dans une rente différée peut également aider à réduire vos impôts sur la sécurité sociale, car vous avez moins de revenus imposables lorsque vous retardez les retraits.
Tarifs garantis. Le paiement des rentes variables dépend de la performance du marché. Mais avec le type fixe, vous savez quel sera votre taux de rendement pendant une certaine période de temps. Pour les personnes âgées à la recherche d'un revenu prévisible, cela peut être une meilleure alternative que de placer de l'argent dans des actions ou même des obligations de sociétés.
Les inconvénients
Les critiques citent les problèmes suivants avec les rentes:
Frais élevés. La plus grande préoccupation avec les rentes est leur coût élevé par rapport aux fonds communs de placement et aux CD. Beaucoup sont vendus par des agents, dont vous payez la commission à travers des frais de vente initiaux considérables. Les produits vendus directement, que vous achetez directement auprès de l'assureur, peuvent vous aider à contourner ces gros frais initiaux.
Mais même alors, vous pourriez être confronté à des dépenses annuelles importantes, souvent supérieures à 2%. Ce serait élevé, même pour un fonds commun de placement géré activement. Et si vous souscrivez des passagers spéciaux pour augmenter votre couverture, vous paierez encore plus.
Manque de liquidité. Une autre préoccupation est le manque de liquidité. De nombreuses rentes s'accompagnent de frais de rachat, que vous encourez si vous essayez de prendre un retrait dans les premières années de votre contrat. En règle générale, la période de remise dure entre six et huit ans, bien qu'elle soit parfois encore plus longue. Ces frais peuvent être importants, il est donc difficile de résilier un contrat une fois que vous avez signé sur la ligne pointillée.
2%
Le coût typique des dépenses annuelles d'une rente — et elles peuvent aller encore plus haut.
Taux d'imposition plus élevés. Les émetteurs citent souvent le statut d'imposition différée de vos intérêts et gains de placement comme principal argument de vente. Mais lorsque vous effectuez des retraits, tous les revenus nets que vous avez reçus sont imposés comme un revenu ordinaire. Selon votre tranche d'imposition, cela pourrait être beaucoup plus élevé que le taux d'imposition des gains en capital.
Si vous êtes jeune, vous ferez probablement mieux de maximiser votre plan 401 (k) ou votre compte de retraite individuel (IRA) avant de mettre de l'argent dans une rente variable.
Complexité. L'une des règles cardinales de l'investissement est de ne pas acheter un produit que vous ne comprenez pas. Les rentes ne font pas exception. Le marché de l'assurance a explosé ces dernières années avec une flopée de nouvelles variations souvent exotiques de la rente. Certains, comme la rente indexée sur actions, sont assortis de frais et de limitations si complexes que peu d'investisseurs comprennent parfaitement dans quoi ils s'engagent.
The Bottom Line
Pour certaines personnes, en particulier celles qui ne sont pas à l'aise avec la gestion d'un portefeuille de placements, une rente de retraite peut être un moyen sûr de s'assurer qu'elles ne survivent pas à leurs actifs. Si vous optez pour un, assurez-vous de prêter une attention particulière aux frais, d'éviter les variations plus exotiques et de ne pas souscrire un contrat plus important que ce dont vous avez vraiment besoin.
